Согласно данным The Wealth Report 2021 международной консалтинговой компании Knight Frank, первое место в индексе инвестиционной привлекательности предметов роскоши (KFLII[1]) второй год подряд занимают сумки Hermes. За год актив подорожал на 17%, а за десятилетие – на 108%. В тройку лидеров также вошли коллекционные вина (+13%) и классические автомобили (+6%). В десятилетней ретроспективе максимальный рост цен зафиксирован на виски – 478%, при этом в 2020 году актив показал снижение на 4%. Аутсайдером рейтинга стали предметы искусства – за год цена на них упала на 11%. В 2020 году 23% частных инвесторов по всему миру увеличили расходы на коллекционные активы, при этом лидерами стали ультрахайнеты Австралазии – 35% вложились в роскошь, среди россиян показатель достиг 17%. В топ-5 российского инвестора вошли предметы искусства, украшения, часы, вино и монеты.
В KFLII представлены коллекционные женские сумки марки Hermes, которые дорожают второй год подряд. Напомним, что формирование индекса для них стало возможным только в 2019 году благодаря той частоте, с которой многие шедевры данной категории предлагаются на аукционах. Хотя сумки других премиальных брендов, например Chanel и Louis Vuitton, безусловно, привлекательны для коллекционирования, именно изделия марки Hermes продаются по самым высоким ценам и считаются наиболее популярными.
Марина Шалаева, директор департамента зарубежной недвижимости и частных инвестиций Knight Frank Russia, отмечает: «Рынок предметов роскоши, который во многом зависит от публичных торгов и деятельности аукционных домов, серьезно пострадал во время пандемии. Однако коллекционные сумки перенесли шторм лучше, чем роскошные активы с более высокой стоимостью, к которым можно отнести верхний сегмент рынка искусства, – впервые за много лет ни одна картина не была продана за сумму более $100 млн. Переход к онлайн-аукционам, а также возросший аппетит к относительно доступным предметам роскоши (особенно в Азии) помогли сумкам Hermes удержать лидирующую позицию второй год подряд. После карантина у инвесторов появилась возможность рассматривать самые разные сегменты для вложений, в том числе и роскошные активы, – мы отмечали всплеск реализации отложенного спроса, причем не только этом сегменте, но и на рынке элитной недвижимости».
В целом индекс KFLII, отражающий средневзвешенную стоимость каждого класса активов, увеличился на 3% за 2020 год, и на 129% в десятилетней ретроспективе. По годовому темпу роста цен женские сумки оказались выше вина (+13%[2]) и классических автомобилей (+6%[3]) – особенно хорошие результаты продемонстрировали автомобили марки Ferrari (+14% за год).
Индекс инвестиционной привлекательности предметов роскоши (KFLII), ранжировано по значениям за 2020 год[4]
|
Премиальный актив |
Динамика за год, IV квартал 2020 г. |
Динамика за год, IV квартал 2019 г. |
Динмика за 10 лет |
|
Женские сумки |
17% |
13% |
108% |
|
Вино |
13% |
1% |
127% |
|
Автомобили |
6% |
-7% |
193% |
|
Часы |
5% |
2% |
89% |
|
Мебель |
4% |
0% |
22% |
|
KFLII |
3% |
-1% |
129% |
|
Монеты |
-1% |
3% |
72% |
|
Цветные бриллианты |
-1% |
-1% |
39% |
|
Ювелирные изделия |
-1% |
-7% |
67% |
|
Редкий виски |
-4% |
5% |
478% |
|
Предметы искусства |
-11% |
5% |
71% |
|
Марки |
N/A |
6% |
N/A |
Источник: The Wealth Report
В отличие от вина, цены на которое даже во время пандемии оставались стабильными ввиду поддержания отрасли продавцами и высокого интереса коллекционеров, позиции виски в рейтинге за год изменились с третьего на десятое место с отрицательной динамикой (-4%[5] в 2020 году). При этом в 2018 году стоимость виски выросла на 40% за год, что позволило признать его лидером KFLII, в 2019 году данный класс активов подорожал только на 5% и занимал третью строчку. Такая динамика указывает на высокую волатильность редкого виски высшего сорта.
Рынок предметов искусства также существенно пострадал от кризиса – цены снизились на 11%[6]. «Наиболее очевидным фактором корректировки показателя можно считать переход аукционных домов на частные продажи, – объясняет Себастьян Дути, представитель Art Market Research. – Объем лотов, выставленных на публичные торги на Sotheby’s и Christie’s, снизился по сравнению с 2019 годом на 26% и 46% соответственно. Кроме того, ситуация усугублялась замедлением поставок работ. Несмотря на это, покупатели по-прежнему проявляли большой энтузиазм, а с переходом на удаленный режим работы произошел всплеск спроса со стороны коллекционеров, решивших обустроить свои дома».
Монеты, цветные бриллианты и ювелирные изделия несколько сбавили темп, но отрицательная динамика несущественна (-1% за год), уже в этом году ожидается улучшение ситуации в данных классах активов.
Если рассматривать динамику стоимости предметов роскоши за последние 10 лет, то виски по-прежнему возглавляет рейтинг с показателем в 478%, за ним следуют автомобили (+193%) и вино (+127%).
Крупные и рекордные сделки были совершены по ряду активов, например:
- «Триптих, вдохновленный “Орестеей” Эсхила» Фрэнсиса Бэкона, 1981 год – самое дорогое произведение искусства, проданное на аукционе в 2020 году. Sotheby’s New York, $84,6 млн, июнь.
- Femme Debout, бронзовая статуя Альберто Джакометти 1958 года, на которую в мобильном приложении Sotheby's поступила ставка в размере $12 млн, была продана в июле на аукционе в Лондоне за $13,7 млн.
- «Первое фолио» или Comedies, Histories, & Tragedies Уильяма Шекспира 1623 года – новый аукционный рекорд для литературного произведения. Christie’s New York, $10 млн, октябрь.
- Spirit of the Rose, 14,83 карата – самый крупный пурпурно-розовый бриллиант, проданный на аукционе. Sotheby’s Geneva, $26,6 млн, ноябрь.
- Imperial jade, императорское ожерелье из бусин нефрита с рубином и бриллиантами – одна из самых высоких цен, когда-либо уплаченных за украшение на аукционе. Sotheby’s, $10,4 млн, июль.
- Часы Rolex Daytona Ref. 6263 из нержавеющей стали с гравировкой, принадлежавшие актеру Полу Ньюману, проданы за $5,5 млн на аукционе Phillips Racing Pulse в Нью-Йорке в декабре.
- Hermes Himalaya Niloticus Crocodile Retourne Kelly 25 побила аукционный рекорд среди женских коллекционных сумок. Christie’s, $437 330, ноябрь.
- Air Jordan 1s 1985 года, игровые кроссовки Майкла Джордана с его автографом, были проданы онлайн и поставили новый рекорд в своем классе. Sotheby’s, $560 000, май.
- На Bugatti Type 55 Super Sport Roadster 1932 года зафиксирована одна из самых высоких цен на классические автомобили в 2020 году. Bonhams, $7,1 млн, март.
- Бутылка Yamazaki, японского виски 55-летней выдержки, поставила новый рекорд. Bonhams Fine Wine & Whisky, $795 000, август.
- Китайская ваза периода Юнчжэн (1722-1735 гг.) достигла цены в $4,9 млн в мае – рекорд для сингапурского аукционного дома Bot Lotz и для любого лота, проданного через онлайн-маркетплейс thesaleroom.com.
- Stan, один из наиболее завершенных среди когда-либо найденных скелетов тираннозавра, – рекорд аукциона Christie's 20th Century Evening Sale, $31,8 млн, октябрь.
По словам Алексея Новикова, управляющего партнера Knight Frank Russia, в 2020 году для коллекционеров главной сложностью в охоте за роскошными активами стало отсутствие возможности увидеть и оценить их вживую из-за отмены многих аукционов или перехода в онлайн. Именно поэтому многие потенциальные инвесторы отложили решение о покупке, и, поскольку перебои в работе крупнейших аукционных домов, а также логистические сложности, вероятно, продолжаться и в первой половине 2021 года, долгосрочные перспективы на рынке “инвестиций страсти” мы сможем оценить позже. Однако результаты прошлого года показали, что интерес к сегменту сохранился: 23% ультрахайнетов по всему миру приобрели роскошные активы, а среди россиян – 17%. Топ-5 российского инвестора выглядит следующим образом: на первом месте предметы искусства, а далее – украшения, часы, вино и монеты».
Согласно опросу The Wealth Report Attitudes Survey 2021[7], в 2020 году лидерами по объему инвестиций в предметы роскоши стали ультрахайнеты Австралазии – 35% клиентов увеличили расходы на коллекционные активы. В Латинской, Северной Америке и Великобритании почти треть инвесторов конвертировали свой интерес в сделки. Ультрасостоятельные россияне в 2020 году были более сдержаны (17%), как и инвесторы Ближнего Вотока (18%). Однако меньше всего рынок заинтересовал клиентов из Африки (10%).
Доля клиентов, увеличивших объем инвестиций в роскошные активы в 2020 году
|
Регион |
Доля |
|
Африка |
10% |
|
Азия |
21% |
|
Австралазия |
35% |
|
Европа (исключая Великобританию) |
21% |
|
Латинская Америка |
29% |
|
Ближний Восток |
18% |
|
Северная Америка |
29% |
|
Россия и СНГ |
17% |
|
Великобритания |
28% |
|
В среднем по миру |
23% |
Источник: The Wealth Report Attitudes Survey 2021
Результаты опроса показывают в каких роскошных активах наиболее заинтересованы клиенты респондентов: среди ультрахайнетов всего мира самыми популярными можно считать предметы искусства, коллекционные автомобили и часы. При этом «точечный» интерес сформировался на сумки, что не помешало им подняться в цене. Россияне предпочитают инвестировать искусство, украшения и часы, и в наменьшей мере – в виски, мебель и сумки.
Самые популярные роскошные активы, 1 = наибольший интерес
|
|
Африка |
Азия |
Австралазия |
Европа |
Латинская Америка |
Ближний Восток |
Северная Америка |
Россия и СНГ |
Великобритания |
В среднем по миру |
|
Искусство |
2 |
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
Автомобили |
4 |
5 |
2 |
2 |
2 |
3 |
2 |
6 |
2 |
2 |
|
Часы |
1 |
1 |
4 |
3 |
3 |
2 |
4 |
3 |
4 |
3 |
|
Вино |
5 |
4 |
3 |
3 |
3 |
6 |
3 |
4 |
3 |
4 |
|
Украшения |
3 |
3 |
5 |
5 |
7 |
4 |
5 |
2 |
5 |
5 |
|
Виски |
6 |
6 |
9 |
6 |
7 |
7 |
6 |
8 |
7 |
6 |
|
Мебель |
7 |
8 |
6 |
8 |
5 |
8 |
7 |
9 |
6 |
7 |
|
Цветные бриллианты |
8 |
9 |
7 |
9 |
7 |
5 |
10 |
6 |
10 |
8 |
|
Монеты |
10 |
10 |
8 |
9 |
5 |
10 |
8 |
5 |
8 |
9 |
|
Сумки |
9 |
7 |
10 |
7 |
7 |
9 |
8 |
10 |
8 |
10 |
Источник: The Wealth Report Attitudes Survey 2021
[1] Knight Frank Luxury Investment Index, по состоянию на IV квартал 2020 года.
[2]Согласно данным Wine Owners, составителя индекса Fine Wine Icons.
[3]Согласно данным HAGI (Historic Automobile Group International), основного источника данных для составления KFLII в категории классических автомобилей.
[4]Составлено Knight Frank Research с использованием данных AMR – Art Market Research (предметы искусства, монеты, мебель, сумки, ювелирные изделия и часы), Fancy Color Research Foundation (цветные бриллианты), HAGI (автомобили), Rare Whiskey 101 (виски) и Wine Owners (вино).
Данные приведены по состоянию на IV квартал 2020 года, за исключением мебели (II квартал 2020 года) и цветных бриллиантов (III квартал 2020 года). Из-за недостатка данных марки были удалены из индекса. The AMR Watch Index в этом году включает анализ цен на коллекционные спортивные часы. The AMR Furniture Index специализируется на мебели эпохи модерна, изготовленной до середины XX века.
[5]По данным Rare Whisky 101.
[6]По данным Art Market Research.
[7] Опрос, проведенный с октября по ноябрь 2020 года, основан на ответах 600 частных банкиров, финансовых консультантов и семейных офисов, управляющими средствами клиентов-ультрахайнетов на общую сумму более $3,3 трлн по всему миру.
