Сегодня Container xChange представила июньский прогноз рынка контейнерных перевозок, в котором раскрываются тенденции и инсайты, формирующие глобальный рынок контейнерных перевозок. Прогноз подчеркивает резкий рост цен на контейнеры в Китае, которые в мае увеличились на 45%. В то же время, цены на контейнеры в США и Европе оставались относительно стабильными. Основные выводы также включают влияние перегруженности портов и изменения в сетях перевозчиков на рыночную динамику, осторожное пополнение запасов розничными продавцами в США и рост объема входящих TEU в крупных портах США с начала года.
Взрывной рост цен на контейнеры в Китае в начале сезона
Рынок торговли контейнерами в Китае в мае 2024 года был крайне волатильным, что привело к значительному росту цен на контейнеры. Средние цены на 40-футовые контейнеры в ключевых портах Китая увеличились на 45% с $2240 в апреле до $3250 в мае 2024 года. В ноябре 2023 года эти цены составляли около $1698, а в сентябре 2021 года, на пике пандемии, достигали $7178.
Chart 1: Динамика средних цен на контейнеры в ключевых портах Китая для грузовых контейнеров 40 футов
Основные причины роста цен: дефицит мощностей и неожиданный рост спроса
Рост цен на контейнеры обусловлен значительным дефицитом мощностей (контейнеров и судов) и неожиданным увеличением спроса на эти мощности. Во-первых, дефицит мощностей возник из-за перенаправления судов в Красное море, что значительно растянуло сети перевозчиков. Это уменьшает запас прочности и усложняет управление неожиданными сбоями. Более того, перенаправление и последующая «перебалансировка» сетей перевозчиков привели к перегруженности портов из-за краткосрочных изменений в сетях перевозчиков и «скопления» судов, что вызвало всплески пропускной способности.
Во-вторых, наблюдается неожиданный рост спроса на мощности, так как отправители товаров переносят даты отгрузки на более ранние сроки, чтобы избежать неопределенности будущих сбоев в оставшейся части 2024 года.
Временный спрос и осторожное пополнение запасов
«Отправители товаров переносят даты отгрузки на более ранние сроки, что приводит к временному спросу на мощности. Это отражается в увеличении объемов пропускной способности, несмотря на слабый потребительский спрос и заказы на фабриках», — объяснил Кристиан Роелофс.
Например, потребительские расходы в США увеличились всего на 2% в первом квартале 2024 года, что ниже предварительной оценки в 2.5% и является самым низким показателем за три квартала. Запасы розничных товаров, исключая автомобили, в США увеличились всего на 0.3% в апреле 2024 года после снижения на 0.4% в марте 2024 года, что свидетельствует о осторожном пополнении запасов розничными продавцами.
Table 1: Годовой рост количества TEU в ключевых портах США (январь-апрель)
Однако, несмотря на слабый структурный спрос, сравнение объемов контейнеров TEU за 2024 и 2023 годы показывает средний рост на 18% в крупнейших портах США.
Краткосрочный ценовой пузырь
Текущий всплеск цен на контейнеры неустойчив в долгосрочной перспективе, так как он не подкреплен сильным основным спросом. Опасения по поводу рынка труда и высоких процентных ставок предполагают, что потребители, вероятно, сократят расходы, что может привести к снижению спроса на товары и, следовательно, к уменьшению объемов перевозок в ближайшем будущем, если только возобновление спроса не станет сильнее, а поглощение мощностей не усилится.
Волатильность настроений в отрасли
Участники рынка, опрошенные в мае 2024 года, в подавляющем большинстве ожидали дальнейшего роста цен на контейнеры. Индекс настроений цен на контейнеры (xCPSI) показал значительную волатильность, отражая вызовы, возникающие из-за конфликта между Ираном и Израилем, эволюционирующих геополитических экономических торговых отношений и постоянных климатических изменений, вызывающих засухи, что заставляет бизнес укреплять свои цепочки поставок.
Chart 2: xCPSI, индекс настроений по ценам на контейнеры по состоянию на 4 июня 2024 года
Chart 3: Помесячное сравнение результатов опроса xCPSI (апрель-май) 2024
Прогноз рынка
«Учитывая эти факторы, мы ожидаем, что повышенные цены на контейнеры, которые мы наблюдали в последние месяцы, могут оказаться неустойчивыми,» поделился Кристиан Роелофс, соучредитель и генеральный директор Container xChange. «По мере того, как начальная волна пополнения запасов спадет, а реальный спрос со стороны потребителей и бизнеса останется на прежнем уровне, мы ожидаем стабилизации или даже снижения цен на контейнеры в среднесрочной перспективе. Рынок демонстрирует признаки волатильности, вызванной краткосрочными факторами, а не устойчивым ростом спроса.»
Основные макроэкономические индикаторы указывают на более умеренные перспективы на ближайшие месяцы. Рост потребительских расходов остается вялым, а запасы розничных товаров увеличиваются лишь незначительно. Кроме того, сдержанные потребительские настроения отражают продолжающиеся опасения по поводу рынка труда и инфляции, что, вероятно, еще больше снизит потребительский спрос.
Источник: Container xChange
