НОВЫЙ КОНКУРЕНТ
Возможно, очень серьезный - если подойдет к вопросу серьезно
Е.СТАРОСТИНА
Привлечение коммерческими и государственными банками Азербайджана средств населения и юридических лиц проходит достаточно высокими темпами.
Так, согласно данным Национального банка Азербайджана, зафиксированным на начало текущего года, совокупный объем вкладов и депозитов в действующих банках страны достигает объема в 5 126, 3 млрд. манатов, в том числе на долю только вкладов физических лиц приходится 2 015, 6 млрд. манатов. Если сравнивать эти показатели с данными на начало 2004 года, когда сумма депозитов составляла 3 052, 9 млрд. манатов, в том числе вкладов населения - 1 259, 7 млрд. манатов, приходится признать, что только за последний год мы наблюдали почти двукратный рост привлечения.
Это означает, что у клиентов банковской системы страны не только имеются свободные денежные средства, которые оседают на депозитах, но и наблюдается определенное доверие к финансовой системе Азербайджана. Выгоды от складывающейся ситуации очевидны - с ростом банковского привлечения вырастает и объем средств, готовых к обращению в экономике. В дальнейшем эти средства используются в качестве кредитов, и преимущественно кредитов коммерческим предприятиям разного уровня и различного профиля, в том числе и способствуют развитию малого бизнеса, являющимся стратегическим направлением экономического развития страны.
Однако если в случае со всем финансово-кредитным рынком распределение привлеченных ресурсов по срокам и размерам кредитов происходит равнонаправленно, то в случае с банком, специализирующимся на микрокредитовании, применение привлеченных средств известно заранее. До настоящего времени созданный в октябре 2002 года Азербайджанский банк микрофинансирования действует по ограниченной банковской лицензии, в частности, перед ним, как это положено для новосозданного банка, был поставлен запрет на оказание депозитных услуг. В октябре прошлого года срок моратория истек, и сейчас поднимается вопрос о привлечении АБМФ средств у юридических и физических лиц. В частности, привлечение депозитов планируется начать во втором квартале текущего года.
Условия, на которых микрофинансовой организацией будет оказываться эта банковская услуга, должны определиться уже в ближайшее время ("Интерфакс"). Разработка этих условий будет производиться непосредственно в банке, однако соответствующий бизнес-план был утвержден Наблюдательным советом АБМФ, заседание которого прошло в начале февраля этого года в Берлине. Отметим, что до сегодняшнего дня банком принимались только вклады своих сотрудников, начиная с ноября 2004 года, то есть с момента истечения предусмотренного банковским законодательством двухлетнего моратория.
Теперь, при условии, что со стороны Национального банка не последует каких-либо возражений (впрочем, учитывая "иностранное" происхождение АБМФ, в этом можно не сомневаться), уже спустя пару месяцев банк получит возможность конкурировать с прочими участниками банковского рынка во всех плоскостях банковской деятельности. Здесь следует задаться вопросом, каковы перспективы работы банка микрофинансирования в области привлечения средств, и, что также немаловажно, как привлеченные средства будут использованы. Забегая немного вперед, укажем, что, согласно прогнозам специалистов АБМФ, кредитный портфель этой организации может быть увеличен в текущем году до 13 млн. долларов. Отметим, что на начало 2005 года активы банка составили 43, 8 млрд. манатов, или около 8, 9 млн. долларов.
Очевидно, что депозиты, поступающие в банк микрофинансирования, будут также использованы в активных операциях. И если привлечение АБМФ вкладов населения и депозитов юридических лиц и не отразится заметно на темпах роста общего банковского привлечения на рынке, то во всяком случае АБМФ перетянет себе довольно заметную часть общего прироста, а может быть, и некоторую часть имеющихся сеголня у комбанков вкладчиков. Для этого имеются определенные предпосылки, в частности, достаточного внимания заслуживает тот факт, что учредителями АБМФ выступают авторитетные международные финансовые институты - для некоторой части вкладчиков это все же будет иметь значение.
Помимо этого, следует помнить, что у этой структуры достаточно возможностей и средств для проведения широкой рекламной кампании по европейским стандартам, чем могут похвастаться далеко не все отечественные банки. Наконец, не стоит и говорить о том, что банком будут автоматически привлекаться накопления клиентов-получателей кредитов АБМФ, число которых сегодня очень велико.
Правда, следует помнить, что состоятельность "микрозаемщиков" оставляет желать лучшего, и если количество этих вкладчиков будет велико, то сумма их сбережений в банке микрофинансирования останется относительно невысокой.
Уже сегодня можно с уверенностью утверждать, что минимальный размер вкладов и депозитов в АБМФ будет невысоким, то есть эта услуга будет более доступной для широкого круга клиентов. Однако главный козырь, на который должен опираться банк, определяя свою политику привлечения, - это процентная ставка по депозитам. Безусловно, она должна быть достаточно высокой, и по крайней мере на первых порах превышать среднерыночную. Для этого, к слову, есть и чисто коммерческие основания - следует помнить, что стоимость микрокредитов в Азербайджане, в частности АБМФ, очень велика, по сравнению с более крупными в абсолютной величине кредитами комбанков. (Хотя и соответствует рыночной стоимости услуг по микрофинансированию, формирующейся на основе значительного превышения спроса над предложением.)
Несмотря на то, что большая процентная ставка по кредитам объясняется также и тем, что банк вынужден покрывать возможные риски, возвращаемость заемщиками средств непосредственно в АБМФ достаточно высока. Следовательно, у банка есть все условия для того, чтобы установить хорошую доходность по депозитам, и особенно - по вкладам физических лиц. При этом в данном случае у банка нет необходимости руководствоваться обычными доводами, объясняющими низкую доходность по вкладам - мол, это фактически зарубежный банк, гарантированный авторитетом его учредителей и проч. Бизнесом АБМФ занимается на азербайджанской территории, и доходы извлекает из средств, обращающихся в азербайджанской экономике.
А в целом если, при разработке и применении депозитной стратегии банка микрофинансирования будут учтены все необходимые в наших условиях факторы, привлечение может реально увеличить ресурсы банка, впрочем и без того достаточно серьезные. Выше мы уже говорили о том, что, согласно прогнозам специалистов АБМФ, на конец 2005 года его кредитный портфель может составить 13 млн. долларов. Это означает, что за год общий объем выданных банком ссуд удвоится, поскольку на конец 2004 года сумма выданных банком кредитов составила 6, 51 млн. долларов, каковой показатель, в свою очередь, превышает данные 2003 года на 60%. В целом активы АБМФ на 1 января 2005 года составили 43, 8 млрд. манатов (увеличившись за год на 71%), а прибыль до налогообложения в 2004 году равнялась 76, 7 млн. манатов.
Напомним, что уставной капитал Азербайджанского банка микрофинансирования составляет 6, 85 млн. долларов. В его формировании приняли участие Германский банк развития, которому принадлежат 24, 9% акций, Европейский банк реконструкции и развития, являющийся держателем 18, 2%, Черноморский банк торговли и развития (25, 5%), Международная финансовая корпорация (25, 5%), а также консалтинговая компания LFS Financial Systems (5, 7%). Но снова повторимся, одного лишь авторитета учредителей недостаточно, чтобы массово привлечь вкладчиков в организацию, до сих пор не очень заметную на банковском рынке. В противном случае местные банки даже не заметят его присутствия на рынке депозитов и вкладов, как до сих пор не замечали на рынке кредитов.
РЕАЛЕН ЛИШЬ ТРУБОПРОВОД БАКУ-ДЖЕЙХАН
А нефть с крупнейшего казахстанского месторождения "Кашаган" пока остается виртуальной
Ф.АЛИЗАДЕ
Наступивший 2005 год начался с празднований в связи с получением первой нефти с месторождения "Центральный Азери". Но, по всей вероятности, череда торжеств только наступает, ведь скоро состоятся не менее громкие мероприятия по случаю приема к сдаче отрезков Основного экспортного трубопровода Баку-Тбилиси-Джейхан (ОЭТ БТД) и крупных объектов - терминалы в Джейхане и Сангачалах.
Успех участников "контракта века" по освоению азербайджанских месторождений "Азери"-"Чираг"-"Гюнешли" (АЧГ) и завершение строительных работ на трубопроводе БТД фактически застали врасплох противников данного трубопровода. Речь идет о рентабельности проекта, и другие аспекты отошли в сторону, несмотря даже на заметное подорожание строительных работ.
Более того, представители ВТС Со (оператор проекта BP (30.1%); ГНКАР (25.00%); Unocal (8.90%); Statoil (8.71%); TPAO (6.53%); Eni (5.00%); Itochu (3.40%); ConocoPhillips (2.50%); INPEX (2.50%), TotalFinaElf (5.00%) и Amerada Hess (2.36%).с учетом высоких цен на нефть, вряд ли откажутся от сроков по возврату кредита и процентов, начиная с 2006 года, и выйти на нулевой баланс к 2015 году.
Эксперты считают, что достаточно будет прокачать через данный трубопровод 150 млн. тонн нефти, и он окупит вложенные в него затраты. Практически, это можно будет достигнуть за счет предполагаемой добычи нефти с месторождений АЧГ, извлекаемые запасы которых в сравнении с подписанным в 1994 году "контрактом века" с 4, 5 млрд. баррелей (750 млн.тонн) были наращены в 2002 году до 5, 4 млрд. баррелей (900 млн.тонн).
Разумеется никто не прочь заработать, и побольше, на трубе, если такая возможность "сама плывет в руки". Несложно подсчитать, что в случае использования на полную мощность только трубопровода ОЭТ БТД (участники "контракта века" (ВР (оператор) - 34, 1367%, ГНКАР - 10%, Unocal -10, 2814%, INPEX - 10%, Statoil - 8, 5633%, ЭксонМобил - 8, 0006%, TPAO - 6, 75%, Devon - 5, 6262%, ITOCHU - 3, 9205%, Delta Hess - 2, 7213%.), а ведь разработчики АЧГ имеют в наличии еще два трубопровода Баку-Супса и Баку-Новороссийск, можно будет транспортировать нефть почти 18 лет. В то же время, как известно, срок эксплуатации данного трубопровода оценивается, как минимум, в 40, а не в 18 лет.
Отметим, что "контракт века", подписанный на 30 лет, должен завершиться к 2024 году, если стороны - нефтяные компании и азербайджанское правительство - не выразят желания о дальнейшей его пролонгации.
Отсюда вывод - для азербайджанской стороны и членов консорциума АМОК в ОЭТ БТД не будет необходимости его эксплуатации после 2024 года. Но не стоит забывать, что пик добычи нефти с АЧГ начнет падать уже с 2011 года. А с учетом наличия трубопровода Баку-Супса, который может перекачивать, по меньшей мере, 7 млн. тонн нефти, становится ясно, что владельцы трубопроводов будут кровно заинтересованы в дополнительных объемах нефти для перекачки.
Наиболее привлекательным ОЭТ БТД может стать для владельцев "черного золота" с казахстанского месторождения "Кашаган". Сегодня в BTC Co входят четыре компании: Eni (5%); ConocoPhilips (2, 5%); INPEX (2, 5%); TotalFinaElf (5%), которые задействованы и на казахстанском шельфе Каспия (месторождение "Кашаган").
Нефтедобывающие компании Казахстана оставили за собой возможность прокачивать по ОЭТ БТД 15% нефти от его пропускной способности и уже несут, соответственно, финансовые затраты на строительство. Эти компании взяли на себя обязательство, как минимум, экспортировать около 9 млн. тонн нефти ежегодно. Иначе им не было бы смысла вкладывать в "трубу" многомиллионные средства. Кроме того, с учетом 10% доли ГНКАР в АЧГ (а в ВТС - 25%), вполне логична будет продажа с ее стороны, как минимум, 15% акций компаний, принимающих участие в разработке месторождения "Кашаган". В случае достижения соглашения по данному поводу, сложится ситуация, когда компании, задействованные на Казахстанском шельфе, смогут транспортировать до 18 млн. тонн нефти в год.
Впрочем, скорее всего, в Казахстане не слишком верили тому, что к 2005 году азербайджанскому правительству, совместно с зарубежными нефтяными компаниями, удастся решить все проблемы на своем пути. Возможно поэтому до сих пор не только не начата разработка казахстанского месторождения "Кашаган", но и на межправительственном уровне не решен вопрос участия казахстанской стороны в экспорте "черного золота" по ОЭТ БТД
Так, министр энергетики и минеральных ресурсов Казахстана Владимир Школьник 21 февраля заявил журналистам в Астане о наличии некоторых сложностей в переговорах с азербайджанской стороной, посвященных вопросам транспортировки казахстанской нефти по ОЭТ БТД, но не захотел конкретизировать детали ("Туран"). Как подчеркнул министр, Казахстан ведет в юридическом и финансовом отношении непростые переговоры с Азербайджаном по присоединению к BTC, отстаивая свои интересы в этом проекте.
Интерес официальной Астаны к BTC появился еще в 1999 году, когда в Стамбуле на высоком уровне, в присутствии президента США, был подписан контракт на строительство этого нефтепровода. Затем руководители Казахстана периодически заявляли о своей поддержке данного маршрута, а с ноября 2002 года были начаты переговоры с Госнефтекомпанией Азербайджана. В 2003 году эти переговоры вступили в активную фазу, а в прошлом году особенных продвижений на них не наблюдалось. По отдельным заявлениям представителей правительства Азербайджана было ясно, что казахстанская сторона не желает ратифицировать в парламенте страны межправительственный договор о транспортировке нефти по BTC, и что у Астаны еще нет четкой программы по гарантированным объемам сырья.
Вместе с тем, накануне, президент ГНКАР Натик Алиев сообщил, что в текущем году правительство Азербайджана сосредоточило внимание на проекте добычи и экспорта "большой" азербайджанской нефти, и по этой причине переговоры с Казахстаном отошли на "второй план". По его мнению, между Баку и Астаной не существует каких-либо принципиальных разногласий. "Пока не появилась нефть с месторождения "Кашаган", некоторые объемы которой Казахстан планирует экспортировать через BTC, нет смысла ускорять переговорный процесс, опережая время", - пояснил глава ГНКАР.
В начале прогнозировалось, что нефть с месторождения будет добываться с 2005 года, но затем, после долгих переговоров участников консорциума с правительством Казахстана, разработка была перенесена на более поздний срок к 2008 году. Сейчас речь идет о том, что казахстанское правительство выкупит все 100% или половину доли - 16, 67% акций BG Group, стоимость пакета которой определена в 615 миллионов долларов. Это конечно также не способствует ускорению мер по началу разработки месторождения.
Впрочем, по утвержденным новым срокам, первый период разработки предположительно продлится до 2010 года и позволит добывать до 21 млн. тонн нефти в год. Второй, соответственно, до 2013 года, и позволит удвоить добычу нефти с месторождения "Кашаган", доведя ее до 42 млн. тонн в год. И, наконец, завершающий этап предусматривает доведение к 2016 году добычу с гигантского нефтяного месторождения до 56 млн. тонн нефти в год. Следует отметить, что доказанные запасы данного месторождения колеблются от 9 до 13 млрд. баррелей нефти (то есть в 2-3 раза больше, чем на АЧГ).
Следует отметить, что международный консорциум намерен инвестировать в развитие добычи в Казахстане 29 миллиардов долларов. Кстати, за счет безусловно крупнейшего месторождения в мире ("Кашаган") Казахстан надеется войти в десятку крупнейших нефтедобывающих стран мира. Не исключено, что казахстанские компании постараются увеличить свою долю в BTC Co, приобретая пакеты акций за счет участников, которые добывают нефть на АЧГ.
Пока же фактом является разработка месторождений "Азери"-"Чираг" и завершение строительства ОЭТ БТД, а виртуальной, но с огромным потенциалом, - нефть на казахстанском месторождении "Кашаган".
НОВЫЙ КОНКУРЕНТ
СНИЗИЛОСЬ КОЛИЧЕСТВО ТУРИСТОВ, ПРИБЫВШИХ В АЗЕРБАЙДЖАН В ЭТОМ ГОДУ
Количество туристов, прибывших в этом году в Азербайджан, снизилось. Об этом агентству "Тренд" сообщил руководитель пресс-службы Министерства молодежи, спорта и туризма Рагиф Аббасов.
По его словам, в результате происходящих в последнее время в мире природных бедствий, террористических инцидентов показатель потока туристов снизился, и Азербайджан не составляет исключение. Р.Аббасов сообщил, что в прошлом году в Азербайджан из Центральной Европы, СНГ, Ирана и России прибыло 1 млн. 350 тыс. туристов, а количество туристов из Азербайджана составило 300-350 тыс. Больше всего туристов из Азербайджана выезжало в Европу, страны СНГ и Турцию. Руководитель пресс-службы также отметил, что месторасположение центров туристической информации в Нахчыванской АР и Исмаиллинском районе уже определено. В настоящее время там проводится инвентаризация и ведутся ремонтные работы. Центры туристической информации будут открыты через два месяца.
НОВЫЕ ПРОЕКТЫ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ
На встрече президента АО "Азерэнержи" Этибара Пирвердиева с первым вице-президентом Европейского банка реконструкции и развития Норин Дойл обсуждена реализация новых совместных проектов, направленных на развитие электроэнергетической отрасли Азербайджана.
Как сообщает агентство "Тренд", со ссылкой на пресс-службу "Азерэнержи", представителем банка было высказано позитивное отношение к реформированию отрасли, отмечены высокие темпы коренных преобразований по всем аспектам - от производства и транспортировки электроэнергии до ее доставки конкретному потребителю, и в ближайшие годы для достижения высоких результатов необходимо выполнить ряд крупных проектов.
Также обсужден проект реконструкции Азербайджанской ГРЭС в Мингячевире, являющейся самой крупной электростанцией республики, вырабатывающей половину всей электроэнергии в стране.
Проект реконструкции восьми действующих энергоблоков АзГРЭС, построенной в 80-е годы ХХ века, предусмотрен в Государственной программе по развитию топливно-энергетического комплекса Азербайджанской Республики на 2005-2015 годы. Его реализация, согласно документу, намечена на 2005-2008 годы.
Эксперты ЕББР были проинформированы, что в настоящее время "Азерэнержи" и российский завод "Силовые машины" за счет кредита Международного банка Азербайджана реализуют проект модернизации блока N5 на АзГРЭС. Это позволит получить более конкретные данные по объемам работ и капиталовложений. В переговорах с ЕБРР предметное внимание было уделено реконструкции остальных семи энергоблоков. По оценке специалистов, для ремонта каждого из агрегатов потребуется $15-17 млн. С учетом необходимости восстановления на электростанции дымовой трубы и канала охлаждения воды общая стоимость проекта, по предварительным подсчетам, колеблется в пределах $130-140 млн.
В ходе переговоров решено продолжить технические и финансовые обсуждения по данному вопросу с тем, чтобы в самом ближайшем будущем определить сроки выделения соответствующего кредита.
100 ВАГОНОВ С ЗЕРНОМ ВОЗВРАЩЕНЫ С ГРАНИЦЫ С ГРУЗИЕЙ
100 вагонов с зерном прибыли для разгрузки с азербайджано-грузинской границы в Баку на станцию Кешля. Как сообщили агентству "Тренд" в АГЖД, в результате проверок, проведенных Государственным таможенным комитетом и Министерством транспорта Азербайджана, было выявлено, что указанные грузы предназначались для доставки в Армению.
В соответствии с протоколом, подписанным Азербайджаном и Грузией, будет осуществлена продажа зерна. Кроме того, согласно документу, Грузии было передано 202 вагона с дизельным топливом, которые также планировалось переправить в Армению. Разгрузка вагонов и продажа дизтоплива будет проведена в Грузии.
За последние 3 дня на границе приостановлено прохождение грузов, вызывающих сомнения. На 23 февраля здесь уже простаивает 440 вагонов. В АГЖД отметили, что из них 75 вагонов с дизтопливом, 316 - с зерном, 32 - с сжиженным газом, 2 - с моторным маслом и другой продукцией из Казахстана, Туркменистана и Центральной Азии.
Прохождение в Грузию железнодорожных составов блокировано с ноября в связи с изучением азербайджанской стороной фактов их переправки в Армению. Пока правительство Азербайджана анализирует собранную информацию.
KFW НАЧАЛ КОНСУЛЬТАЦИИ С НБА ПО ЗАКОНОПРОЕКТУ О СТРАХОВАНИИ ВКЛАДОВ
Германский банк развития KfW приступил к оказанию консультационных услуг Национальному банку Азербайджана по вопросам проекта закона "О страховании вкладов и депозитов физических лиц". Как сообщили агентству "Тренд" в бакинском представительстве KfW, консультации продлятся до конца недели.
В рамках консультаций стороны еще раз рассмотрят текст законопроекта на предмет его соответствия международным стандартам и учета замечаний внешних консультантов. Свои замечания представили также Всемирный банк и Международный валютный фонд.
Ранее KfW оказал консультационную поддержку разработке законопроекта и в дальнейшем готов предоставить 1 млн. евро на техническую поддержку и 5 млн. евро - на первичную капитализацию азербайджанского Фонда страхования вкладов. Закон планируется принять в 2005 году.
РЕАЛЕН ЛИШЬ ТРУБОПРОВОД БАКУ-ДЖЕЙХАН
СНИЗИЛОСЬ КОЛИЧЕСТВО ТУРИСТОВ, ПРИБЫВШИХ В АЗЕРБАЙДЖАН В ЭТОМ ГОДУ
