Интерес крупных торговых сетей к промышленным теплицам — не экзотика и не разовая сделка, а логичный шаг в сторону контроля цепи поставок в одной из самых чувствительных для покупателя категорий. Овощи fresh одновременно формируют трафик, задают восприятие доступности магазина и быстро «наказывают» сеть за сбои по качеству и поставкам. На этом фоне идея вложений в тепличные активы выглядит как попытка превратить волатильный рынок в управляемый производственный контур: прогнозируемые объёмы, стандартизированное качество и более прозрачная себестоимость.
Почему тепличный бизнес стал стратегическим для ритейла
Категория fresh — драйвер трафика и лояльности
Овощи и фрукты — один из главных «магнитов» для покупателя: регулярность покупки высокая, сравнение цен простое, а впечатление от качества переносится на весь магазин. Собственное производство позволяет ритейлу одновременно решать три задачи: стабильность поставок, контроль качества и управляемость себестоимости, а также развитие СТМ в fresh.
Ценовые всплески усиливают интерес к контролю себестоимости
По данным Росстата, с конца декабря по 2 февраля розничная стоимость огурцов выросла на 43%, а за неделю 3–9 февраля — ещё на 5,2%; томаты за тот же период подорожали на 22%. Это типичный триггер для вертикальной интеграции: если категория регулярно «вылетает» по цене, бизнес ищет способ влиять на себестоимость и планируемость поставок, а не только на закупочную тактику.
Маржинальность есть — но она требует дисциплины управления
Оценка рентабельности эффективных тепличных комплексов на уровне 20–25% по EBITDA делает сектор интересным инвесторам и ритейлу. Однако «эффективность» здесь — не абстракция: она складывается из энергоменеджмента, агрономической технологии, автоматизации, стандарта качества и способности продавать объём без провалов по цене.
Что это означает для цепей поставок овощей
Теплица — это фабрика, а не «аграрный участок»
Тепличное производство в закрытом грунте ближе к промышленности: инженерные системы, микроклимат, досветка, автоматизация, строгие режимы. Основные инвестиции уходят именно в «инженерию»: остекление, автоматику и системы микроклимата.
При этом технологический риск нельзя «купить» деньгами: управляющий партнёр Agro and Food Communications Илья Березнюк подчёркивает, что тепличный бизнес требует глубокой агрономической экспертизы: «которую нельзя заменить ни сталью, ни ритейлом».
Управляемость качества становится логистическим KPI
Для сети важны не только тонны, но и воспроизводимость: калибр, вкус, срок хранения, доля списаний, устойчивость к транспортировке. Собственная теплица позволяет встроить качество в контракт и процессы: стандарты сортировки, упаковки, предохлаждения, отгрузки и мониторинга.
Пересобирается модель поставок: меньше посредников, короче плечо, выше предсказуемость
При наличии «своего» источника сеть может:
-
снижать долю спотовых закупок в пики,
-
планировать промо без риска дефицита,
-
выравнивать загрузку РЦ и транспортных окон,
-
уменьшать потери на стыках (перевалка, ожидание, повторная сортировка).
Экономика проекта: почему интереснее покупать готовые активы
Тепличный бизнес — «длинные деньги». Срок окупаемости строительства с нуля при текущей маржинальности оценивается в 8–10 лет. Поэтому сделки M&A (покупка действующих теплиц) выглядят рациональнее: окупаемость может сокращаться до 5–6 лет за счёт дисконта и отсутствия многолетнего инвестиционного цикла.
По оценкам рынка, стоимость строительства 1 га промышленного тепличного комплекса в 2025 году могла составлять 100–150 млн руб., а проекты «четвёртого поколения» — порядка 120 млн руб. за гектар. При этом сохраняется риск удорожания из-за ограничений поставок высокотехнологичного оборудования (климат-контроль, досветка), которое ранее закупалось в Европе.
Рынок уже сформирован, но потенциал расширения есть
Предварительная оценка объёма производства тепличных овощей в 2025 году — 1,6 млн тонн, на уровне 2024 года. На начало февраля 2026 года в России насчитывается более 340 тепличных хозяйств общей площадью около 3,3 тыс. га в 76 регионах. Прогноз по расширению земельного банка — до 3,6 тыс. га к 2028 году (+9%).
Государственная поддержка также остаётся фактором роста: в 2025 году повышался коэффициент расчёта субсидии на возмещение части затрат на производство овощей защищённого грунта, а в период «пиковой цены» предусмотрен дополнительный повышающий коэффициент.
Цифры, которые важны для supply chain
| Показатель | Значение | Период / комментарий |
|---|---|---|
| Производство тепличных овощей | 1,6 млн т | предварительная оценка за 2025 год |
| Рост цен на огурцы | +43% +5,2% | с конца декабря по 2 февраля и за неделю 3–9 февраля |
| Рост цен на томаты | +22% | за тот же период |
| Тепличные хозяйства | >340 | на начало февраля 2026 года |
| Площадь теплиц | ~3,3 тыс. га | 76 регионов |
| Прогноз площади | ~3,6 тыс. га | к 2028 году |
| EBITDA-маржа эффективных комплексов | 20–25% | оценка рынка |
| Окупаемость строительства с нуля | 8–10 лет | при текущей маржинальности |
| Окупаемость при покупке готового актива | 5–6 лет | за счёт дисконта и «среза» цикла |
| Стоимость строительства 1 га | 100–150 млн руб. | оценка по 2025 году |
Сдержит ли новый объём рост цен
Появление нового крупного игрока может улучшить ценовую дисциплину в долгую — но это не быстрый инструмент «сбить цену на полке». Причины:
-
Эффект масштаба проявляется после стабилизации технологии. В теплицах важно не только построить, но и выйти на стабильные урожайность и качество.
-
Цены зависят от сезонной структуры предложения и энергии. Теплица — энергоёмкая модель, и себестоимость чувствительна к ресурсам и оборудованию.
-
Ритейл будет управлять ценой через баланс маржи и трафика. Даже при снижении себестоимости сеть не обязана полностью «отдавать» эффект покупателю — часть может уйти в стабильность качества, снижение потерь и инвестиции.
При этом есть реалистичный сценарий влияния: при росте доли прямых поставок из собственных активов сеть способна сглаживать пики, избегая спотовых закупок в «дорогие недели» — а это уже влияет на среднюю цену и на доступность товара.
Риски и узкие места для ритейла и 3PL
-
Агрономическая компетенция и управление биорисками. Без сильной команды качество и урожайность будут нестабильными.
-
Энергетика и технологическое оборудование. Ограничения по поставкам и сервису высокотехнологичных систем могут повышать CAPEX и риски простоев.
-
Интеграция в логистику сети. Потребуются новые стандарты упаковки, предохлаждения, графики отгрузки и KPI по потерям.
-
Регуляторное внимание к ценообразованию. На фоне ценовых всплесков ФАС уже запрашивала объяснения по ценообразованию у крупнейших производителей огурцов защищённого грунта.
Вывод
Вертикальная интеграция ритейла в тепличное производство — это ставка на управляемость supply chain в категории, где цена и качество мгновенно влияют на трафик. В краткосрочной перспективе эффект для цен будет ограничен, но в среднесрочной — собственные тепличные активы могут снизить волатильность и повысить стабильность поставок. Выиграют те, кто построит теплицу как промышленную систему с логистическими KPI, а не как «производство ради производства».
