Импорт бензина стал одним из способов поддержать предложение на российском рынке в период перебоев с топливом, но возможности его быстрого расширения ограничены. Белорусские НПЗ уже заметно увеличили поставки в Россию, а дальнейший резерв смещается в сторону более сложных морских маршрутов. Данные Национального биржевого ценового агентства, Центра ценовых индексов и Vortexa показывают при этом разную динамику отдельных каналов поставок.
Белоруссия нарастила поставки
После начала перебоев на российском рынке объемы белорусского бензина заметно выросли. С января по май НПЗ Белоруссии отгрузили около 290 тыс. тонн, а с июня по 26 августа — уже более 570 тыс. тонн, сообщил отраслевой источник «Коммерсанта».
При этом августовская динамика сильно различается в зависимости от того, какой показатель брать за основу.
С 1 по 28 августа белорусские НПЗ реализовали на Петербургской бирже 26,04 тыс. тонн бензина. По данным Национального биржевого ценового агентства, это примерно в четыре раза меньше июльских 105,72 тыс. тонн и в 3,5 раза ниже июньских 90,9 тыс. тонн.
Физический импорт сократился значительно слабее. По оценке Центра ценовых индексов, его среднесуточный объем в августе снизился на 11,4% к июлю. За 1–20 августа в Россию было ввезено 118,2 тыс. тонн белорусского бензина против 206,9 тыс. тонн за весь июль.
Биржевая реализация отражает только один канал продаж и не совпадает с общим объемом поставок. Это особенно заметно на фоне общей статистики торгов: продажи бензина всех производителей на Петербургской бирже за 1–28 августа выросли на 9,7% месяц к месяцу, до 435,43 тыс. тонн.
Управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов связывает сокращение реализации белорусского бензина через биржу с общим снижением поставок через эту площадку. Уменьшение импорта из Белоруссии он также объясняет ростом закупок по другим направлениям и высокой ценой белорусского топлива.
Белорусский резерв сужается
Рост поставок последних месяцев сократил пространство для дальнейшего увеличения объемов. По оценке отраслевого источника «Коммерсанта», текущие темпы уже находятся близко к пределу возможностей.
В сентябре дополнительным ограничением станет плановый ремонт Новополоцкого НПЗ «Нафтан». Сергей Фролов считает, что из-за остановки части мощностей увеличения поставок из Белоруссии в этот период ждать не стоит.
На 28 августа бензин белорусских НПЗ стоил на бирже 103,13 тыс. руб. за тонну. Без сопоставимых данных по альтернативным направлениям эта цена сама по себе не позволяет оценить конкурентоспособность импорта, однако Фролов относит высокую стоимость белорусского топлива к причинам сокращения закупок.
Белоруссия уже поставляет в Россию существенно больше бензина, чем в начале года, но продолжать наращивание теми же темпами становится сложнее.
Читайте также: Россия расширяет импорт бензина, но ближние маршруты сохраняют преимущество
Морской импорт выходит на первый план
При ограниченных возможностях Белоруссии дополнительные объемы все активнее поступают по морю.
По данным Vortexa, в августе морской импорт бензина в Россию вырос до рекордных 125 тыс. баррелей в сутки, или примерно 470 тыс. тонн за месяц. Поставщиками выступили Индия, Турция и Марокко.
Такая география усложняет схему снабжения. Белорусское направление ограничено прежде всего возможностями соседних НПЗ, тогда как дальнейшее расширение импорта требует доставки топлива из более удаленных стран.
Быстро нарастить эти потоки также сложно. Сергей Фролов считает, что поставки по другим направлениям вряд ли смогут резко вырасти из-за логистических ограничений.
Морской импорт пока дополняет белорусские поставки, но имеющиеся оценки не дают оснований рассматривать его как неограниченный резерв или полноценную замену.
Осенью роль импорта может снизиться
Дальнейшая потребность во внешних поставках будет зависеть от баланса спроса и внутреннего производства.
Старший аналитик компании «Эйлер» Андрей Полищук считает, что после окончания высокого сезона спрос снизится, а возвращение ряда российских НПЗ в работу в сентябре—октябре должно уменьшить потребность в импортном топливе.
На постепенное восстановление собственного производства рассчитывают и потребители, говорит Сергей Фролов. Поэтому рост импорта последних месяцев пока не подтверждает устойчивого перехода российского рынка к более высокой зависимости от зарубежного бензина.
Белоруссия приблизилась к пределу текущих поставок, а дальнейшее расширение импорта требует более сложной морской логистики. Если внутреннее производство восстановится, а сезонный спрос ослабнет, роль внешних поставок может сократиться.
