Российский рынок розничной торговли в 2025 году может впервые превысить 60 трлн руб. оборота, а номинальный рост — составить 7,5% год к году, следует из оценки аналитиков НКР. При этом «плюс» в текущих ценах во многом обеспечен инфляцией: в сопоставимых ценах рост заметно скромнее. Для директоров по логистике и цепям поставок этот разрыв между «деньгами» и «физикой» означает одно: конкурировать придется не объемом спроса, а эффективностью исполнения — скоростью, точностью, стоимостью и управляемостью каналов.
Одновременно ускоряется структурный сдвиг в сторону онлайн-канала. Доля интернет-продаж в рознице, по оценке НКР, приближается к 20% по итогам 2025 года, а инфраструктура маркетплейсов — сеть пунктов выдачи — уже сопоставима по масштабу с «физической» розницей. Это напрямую меняет требования к складской сети, транспортной модели и управлению возвратами.
Кратко
Оборот розницы в 2025 году может превысить 60 трлн руб., но реальный рост существенно ниже номинального — рынок становится «маржинальным», а не «объемным».
Непродовольственный сегмент формирует около 52% оборота, продовольственный — 48%: товарная структура важна для планирования складских мощностей и частоты пополнения.
Онлайн — главный источник структурного роста: доля интернет-продаж выросла до ~15% в 2024-м и может приблизиться к ~20% в 2025-м.
Маркетплейсы усиливают позиции за счет масштабируемости и сети ПВЗ: совокупное число ПВЗ в России оценивается почти в 200 тыс.
В продуктовом ритейле офлайн устойчив, а рост выручки сетей во многом «инфляционный»; доля онлайн-продаж у крупных продуктовых игроков остается на уровне 5–7%.
Главная управленческая задача для логистики в 2025 году — «склеить» омниканальность: единые запасы, прозрачный ATP/ETA, и экономика последней мили/возвратов.
Ключевые цифры, которые стоит держать в оперативном контуре
| Показатель | Значение | Период / статус |
|---|---|---|
| Оборот розницы | 55,8 трлн руб. | 2024 (факт) |
| Оборот розницы | >60 трлн руб. | 2025 (оценка НКР) |
| Рост оборота | +7,5% г/г | 2025 (оценка НКР) |
| Динамика в текущих ценах | +10,2% | 2025 (оценка/признание влияния инфляции) |
| Динамика в сопоставимых ценах | +2,4% | 2025 (оценка) |
| Оборот розницы | 49,96 трлн руб. | январь—октябрь 2025 (факт) |
| Структура оборота | 52% непрод / 48% прод | 2025 (оценка структуры) |
| Доля интернет-продаж | ~15% → ~20% | 2024 (факт) → 2025 (оценка) |
| Пункты выдачи заказов | ~200 000 | оценка НКР |
| Онлайн в продуктовой рознице | 5–7% выручки | наблюдение НКР |
При реальном росте около 2,4% любая ошибка в прогнозировании, запасах и «последней миле» быстрее «съедает» маржу, чем в период, когда рынок рос за счет расширения спроса. В такой конфигурации конкурентное преимущество дает не просто наличие каналов, а качество исполнения: точность наличия на полке/в каталоге, скорость пополнения, стоимость доставки и управляемость возвратов.
Почему «60 трлн» не равно «росту спроса»: риск неверной оптики для S&OP
Разрыв между динамикой в текущих ценах (+10,2%) и ростом в сопоставимых ценах (+2,4%) — сигнал, что часть «роста» является ценовой, а не объемной.
Для S&OP/IBP это означает:
-
опасность завышенных планов закупки при интерпретации выручки как физического спроса;
-
рост требований к точности прогнозов по категориям (особенно в непроде с высоким ассортиментом);
-
усиление роли оборачиваемости и ликвидности запасов: «дорогой» склад и «дорогие» ошибки становятся заметнее.
Онлайн как структурный драйвер: что меняется в сети складов и транспортной модели
НКР фиксирует онлайн как ключевой источник структурного роста и ожидает приближение доли интернет-продаж к 20% по итогам 2025 года.
Практические последствия для логистики:
1) Складская сеть становится «ближе к потребителю»
Рост онлайн-заказов повышает ценность:
-
региональных распределительных узлов;
-
городских дарксторов и «микро-фулфилмента» (там, где экономика позволяет);
-
гибридных схем, когда часть ассортимента держится ближе к спросу, а «длинный хвост» — централизованно.
2) «Последняя миля» перестает быть сервисной опцией и становится производственным процессом
При росте доли онлайн критичны:
-
SLA по сборке и отгрузке (cut-off time, скорость комплектации);
-
управление «пиковыми» периодами (праздники, распродажи);
-
стандарты упаковки и снижение повреждаемости в доставке/ПВЗ.
3) Возвраты требуют отдельной операционной модели
Чем выше онлайн-доля, тем важнее:
-
сортировка возвратов по качеству (resale / refurb / утилизация);
-
скорость возврата в доступный сток;
-
прозрачность причин возвратов как вход для улучшений (контент, размерные сетки, упаковка).
Маркетплейсы и инфраструктура ПВЗ: новая «карта доступности» спроса
По оценке НКР, совокупное количество ПВЗ в России приблизилось к 200 000 — это сопоставимо с числом магазинов крупнейших розничных сетей.
Для логистики это означает:
-
ПВЗ становятся альтернативой витрине и кассе — фактически «внешним» узлом выдачи для огромной доли заказов.
-
Управление плечами доставки меняется: растет роль магистральных перемещений до сортировочных центров и «развоза» на сеть выдачи.
-
Упаковка и маркировка превращаются в фактор операционной устойчивости: ошибки на стыке «склад → сортировка → ПВЗ» масштабируются быстрее.
Продовольственная розница: офлайн устойчив, но food-направления будут «отжимать» рост
НКР отмечает: офлайн-форматы сохраняют устойчивые позиции в продуктовом ритейле, особенно в скоропорте. При этом выручка крупнейших сетей растет во многом за счет инфляционного увеличения среднего чека и расширения торговой сети, тогда как число покупателей растет незначительно, а онлайн в выручке остается на уровне 5–7%.
Одновременно прогнозируется сосуществование онлайн и офлайн в food, но с расширением food-направлений у маркетплейсов и развитием доставки/дарксторов у классических сетей.
Что делать логистике food-ритейла:
-
пересчитать экономику дарксторов и зон сборки в магазинах (in-store picking) с учетом реальных SLA и стоимости ошибки;
-
усилить контроль температурных режимов и потерь на «последней миле»;
-
инвестировать в точность наличия (OSA) и качество данных по срокам годности.
Практический чек-лист для директора по логистике
-
Разведите в управлении «номинальный» и «реальный» рост. В планировании мощностей опирайтесь на физические объемы и драйверы категорий, а не на выручку в текущих ценах.
-
Соберите карту каналов исполнения. Отдельно оцените стоимость и SLA для: курьерской доставки, ПВЗ, постаматов (если применимо), самовывоза.
-
Перепроверьте модель запасов под омниканальность. Где нужен единый пул, а где — разделение (особенно при разных SLA и рисках распродаж/списаний).
-
Нормируйте производительность фулфилмента. Введите измеримые метрики: время цикла заказа, точность комплектации, доля пересортов, стоимость заказа «выйти за SLA».
-
Сделайте возвраты управляемыми. Определите целевые сроки возврата в сток и правила сортировки. Для непрода это часто прямой резерв маржи.
-
Заранее подготовьтесь к пикам. Рост онлайн-доли почти неизбежно усиливает сезонность операций — план по людям, слотам, транспорту и упаковке должен быть «до», а не «после».
Выводы: что пересмотреть прямо сейчас
-
Переведите стратегические планы из «рублей» в «операционную физику»: объемы, категории, SLA, стоимость исполнения.
-
Зафиксируйте роль ПВЗ/маркетплейсов в вашей модели: это не «канал продаж», а инфраструктура, влияющая на логистику end-to-end.
-
Для непрода приоритизируйте скорость оборота и качество возвратной логистики — там быстрее всего проявляется «стоимость ошибки».
-
В food — готовьтесь к конкурентному давлению через сервис доставки: дарксторы, сборка, контроль качества и потерь.
