За девять месяцев 2024 года крупнейшие FMCG-сети России увеличили торговую площадь до 39,1 млн кв. м, что на 10,4% больше, чем годом ранее. Однако динамика прироста заметно снизилась: в сравнении с аналогичным периодом 2023 года прирост торговых площадей замедлился на 1,5 процентных пункта. В числе ключевых причин аналитики называют влияние высокой ключевой ставки, которая, по словам Михаила Бурмистрова, генерального директора «INFOLine-Аналитики», увеличивает сроки окупаемости проектов и расходы на обслуживание долгов.
Торможение крупных форматов
Текущие экономические реалии особенно сильно ударили по крупноформатным ритейлерам. Сети жестких дискаунтеров, такие как «Светофор», «Маяк» и «Доброцен», столкнулись со снижением трафика, что вынудило их пересмотреть инвестиционные планы. Удорожание заемных средств заставило сети оптимизировать программы открытия новых объектов, что привело к сокращению количества магазинов или значительному снижению темпов их появления.
Несмотря на эти трудности, некоторые крупные игроки продолжают развитие, но с ограничениями. Например, X5 Group увеличила площади на 520,5 тыс. кв. м, однако прирост оказался на 30,8% меньше, чем годом ранее.
Магазины у дома: новый центр роста
На фоне стагнации крупных форматов малые торговые точки, напротив, демонстрируют высокую динамику. В сегменте магазинов у дома наибольший рост показали такие сети, как «Магнит», «Монетка» и «Красное&Белое».
Особенно ярким примером стал формат магазинов у дома сети «Монетка», приобретенной «Лентой» в 2023 году. За отчетный период прирост торговых площадей увеличился в 2,6 раза, что стало возможным благодаря активному органическому развитию и географической экспансии.
Не отстает и «Магнит», который продолжает развивать формат «Первый выбор» — число объектов выросло с 51 до 141 за девять месяцев 2024 года. Этот формат фокусируется на предоставлении базового ассортимента с низким уровнем цен, что остается востребованным в условиях изменяющегося потребительского спроса.
Влияние высокой ключевой ставки
Высокая ключевая ставка не только замедлила открытие новых объектов, но и стала одним из основных факторов изменения стратегии крупных игроков. Уровень ставки напрямую влияет на окупаемость проектов, что вынуждает компании выбирать между снижением инвестиционной активности и оптимизацией затрат.
«Высокая ключевая ставка продолжит и дальше негативно влиять на развитие отрасли в VI квартале текущего года, и в 2025-м, – считает руководитель «INFOLine-Аналитики» Михаил Бурмистров. – Такой ее уровень повышает сроки окупаемости проектов и увеличивает расходы на обслуживание долга, что ограничивает возможность финансировать инвестиционные программы».
Перспективы развития
Несмотря на сложные макроэкономические условия, сектор FMCG сохраняет потенциал роста благодаря гибкости малого формата и развитию технологий в управлении цепями поставок. Магазины у дома становятся не только основным драйвером рынка, но и отражением изменившихся потребностей потребителей, для которых скорость, удобство и локальность играют ключевую роль.
Крупные игроки, такие как X5 Group и «Магнит», продолжают искать баланс между инвестиционной активностью и оптимизацией затрат, что задает тренды для всей отрасли.
В условиях высокой ключевой ставки и экономической турбулентности ритейл сталкивается с вызовами, которые требуют новых подходов к планированию и развитию. Приспособиться к этим изменениям смогут те компании, которые сделают ставку на технологические решения, эффективность и малые форматы.
2024 год стал для ритейла годом переосмысления стратегий, перераспределения акцентов и новых вызовов. Высокая ключевая ставка внесла коррективы в планы развития, но открыла возможности для роста в формате магазинов у дома. Будущее FMCG за теми, кто умеет адаптироваться, видеть возможности там, где другие видят препятствия, и внедрять инновации в самое сердце своей деятельности.
