СИБУР станет активным заемщиком
Совет директоров СИБУР-холдинга на прошлой неделе одобрил привлечение 200 млн долл. для рефинансирования старой задолженности. Синдикацией кредита на срок 37 месяцев займутся ABN Аmrо и Citigroup. Как рассказал "Времени новостей" источник в компании, эти средства позволят погасить большую часть текущего долга и значительно улучшить качество долгового портфеля. Более того, по его словам, бюджет на 2006 год не предусматривает заимствований, поскольку утвержденную инвестиционную программу на сумму 11, 7 млрд руб. СИБУР планирует реализовать за счет собственных средств. Однако, по информации "Времени новостей" , амбициозные планы менеджмента по развитию бизнеса заставят холдинг уже со следующего года вернуться в клуб активных российских заемщиков. В марте-апреле руководство нефтегазохимической "дочки" предложит на суд материнской компании - "Газпрома" - сразу три проекта по строительству новых производственных мощностей в Томской, Тюменской и Нижегородской областях. По предварительным оценкам, они обойдутся СИБУРу в 3, 1 млрд долл. Кроме того, компания собирается модернизировать газоперерабатывающие заводы и потратить на это 900 млн долл. Таким образом, за четыре года будет освоено свыше 4 млрд долл. капитальных вложений. В 2006 году выручка СИБУРа прогнозируется в размере 122 млрд руб. , операционные расходы - 94 млрд руб. , профицит бюджета ожидается на уровне 2, 5 млрд руб. Задолженность компании составляет 236 млн долл. , из них около 50 млн (перед государственным Внешторгбанком) будет погашаться в рамках мирового соглашения от 2003 года. Таким образом, после получения денег от ABN Аmrо и Citigroup компания рефинансирует почти всю задолженность. А также выведет из-под обеспечения часть имущества, которое сейчас находится в залоге у российских банков-кредиторов.
Уже осенью СИБУР-холдинг пополнит ряды компаний, активно привлекающих заемные средства на развитие. Главный инвестиционный проект его менеджмента напрямую затрагивает интересы "Газпрома". Речь идет о строительстве в Томской области газоперерабатывающего завода и удвоении мощностей "Томскнефтехима". Сейчас сырье для загрузки этого предприятия приходится возить по железной дороге, что значительно уменьшает рентабельность производства. Между тем рядом проходит магистральный трубопровод "Востокгазпрома" , по которому в единую систему газоснабжения идет неочищенный газ с томских месторождений. Руководство СИБУРа намерено предложить построить на этой трассе ГПЗ, который будет очищать ежегодно 6, 5 млрд кубометров газа материнской компании. Полученных широких фракций будет достаточно для того, чтобы не только обеспечить сырьем "Томскнефтехим" , но и удвоить его мощность. Предельная стоимость всего проекта составляет 1, 2 млрд долларов.
Второй проект касается открытия линии по производству полипропилена на базе "Тобольскнефтехима" , что позволит оптимизировать логистику сырья, поступающего с шести газоперерабатывающих заводов компании в Тюменской области. В зависимости от масштабов нового производственного комплекса он потребует от 700 млн до 1, 2 млрд долл. Кроме того, рассматривается возможность строительства производства поливинилхлорида (ПВХ) в рамках "СИБУР-Нефтехима" (Нижний Новгород). Этот проект оценивается в 750 млн долларов.
