Объем инвестиций в недвижимость России в первые три месяца 2024 года показал снижение на 39%, однако интерес инвесторов к недвижимым активам по-прежнему остается высоким.
По данным консалтинговой компании IBC Real Estate, совокупный объем инвестиций в недвижимость России по итогам I квартала 2024 года составил 86 млрд руб., что на 39% ниже результата за аналогичный период 2023 года и на 11% ниже показателя в 2022 году. При этом, несмотря на отрицательную динамику, текущий показатель вложений все еще является максимальным среди сопоставимых периодов 2000–2021 гг., что продолжает демонстрировать стабильный интерес инвесторов к недвижимым активам.
Динамика объема инвестиционных сделок на рынке недвижимости России, млрд руб.*
* Объем сделок за период 2010-2020 годов рассчитан по среднему курсу доллара на каждый квартал
Источник: IBC Real Estate
Сокращение инвестиционных вложений связано с несколькими факторами. В первую очередь, это сохранение жесткой денежно-кредитной политики с стороны ЦБ РФ — 22 марта Банк России принял решение о сохранении ключевой ставки на уровне 16%. Данная тенденция является сдерживающей для большинства проектов. Вторым фактором снижения объема транзакций является сокращение количества сделок по продаже иностранными инвесторами своих российских активов: если в 2022 и 2023 гг. на них пришлось 22% и 30% в общем объеме вложений соответственно, то на сегодня их доля составляет лишь 5%. В этом году была закрыта только одна такая сделка — чешская компания JetBrains продала БЦ Space в Санкт-Петербурге (консультант сделки — IBC Real Estate).
Таким образом, на текущий момент структура вложений по сегментам недвижимости вернулась к диапазонам 2020-2022 гг. Лидером в объеме транзакций все также является жилая недвижимость — на ее долю пришлось 42% от общего показателя вложений. В тройку лидеров также вошли сегмент офисной и складской недвижимости с практически равными показателями — 19% и 18% соответственно.
Структура объема инвестиционных сделок в России по сегментам, 2024
Источник: IBC Real Estate
Топ-10 крупнейших инвестиционных сделок с недвижимостью России в 2024 году
|
Сегмент |
Объект |
Площадь, тыс. кв. м |
Цена продажи, млрд руб. |
Продавец |
Покупатель |
|
Жилая |
Территория БЦ «Московский шелк» |
5,8 га |
20-24 |
Московский шелк |
Sminex |
|
Складская |
PNK Парк МКАД-М4 |
128 |
14-16 |
PNK Group |
Современные Фонды Недвижимости |
|
Офисная |
Space* |
36,3 |
Конфиденциально |
JetBrains |
Петрович |
|
Гостиничная |
Проект отеля на Марсовом Поле |
24,7 |
4-5 |
Лотос Отели |
Структуры Газпрома |
|
Жилая |
Участок в АДЦ «Коммунарка» |
6,6 га |
3,47 |
Мосинжпроект |
Сфера про (Самолет) |
|
Офисная |
Renaissance Forum |
17,5 |
2,5-3,0 |
Ренессанс Девелопмент |
Инновации и развитие |
|
Офисная |
Территория МЗЭМА |
15,8 га |
2,7 |
Роскосмос |
Роском |
|
Торговая |
Коммерческие помещения в апарт-комплексе Sky View |
5,6 |
2,5-2,7 |
Sky View |
Ключ |
|
Гостиничная |
Hilton Garden Inn Moscow New Riga |
14,2 |
2,2-2,7 |
Amtel Properties |
Алеан |
|
Офисная |
Штаб-квартира Интеко |
9,2 |
2,4-2,6 |
Sminex |
Полипласт |
(*) — Консультант сделки: компания IBC Real Estate.
Источник: IBC Real Estate
Региональное распределение вложений также вернулось к среднестатистическим показателям: на долю Московского региона пришлось 74% в общем объеме инвестиций, доля Санкт-Петербурга составила 20%, других регионов страны — всего 6%.
Структура инвестиционных сделок по регионам России
Источник: IBC Real Estate
Сокращение вложений в недвижимые активы в январе-марте текущего года было отмечено как в целом по России, так и в Москве. Так объем инвестиций в Московском регионе по итогам I квартала 2024 года составил 64 млрд руб., что на 20% стало ниже результата за аналогичный период 2023 года и на 14% ниже значения в 2022 году, но превышает докризисные годы, начиная с 2017.
Динамика объема инвестиционных сделок на рынке недвижимости Московского региона, млрд руб.*
* Объем сделок за период 2010-2020 годов рассчитан по среднему курсу доллара на каждый квартал
Источник: IBC Real Estate
Крупнейшими транзакциями в Москве стали: приобретение компанией Sminex офисного комплекса «Московский Шелк» и продажа складского комплекса PNK Парк МКАД-M4, на которые пришлось 58% от всех вложений. Структура инвестиций по сегментам недвижимости в столице оказалась схожа с общероссийской. Лидером в объеме транзакций также является жилая недвижимость, на нее пришлась половина всех вложений. В тройке лидеров также складская и офисная недвижимость с долей в 24% и 13% соответственно.
Структура объема инвестиционных сделок по сегментам в Московском регионе, 2024 г.
Источник: IBC Real Estate
«По итогам первых трех месяцев 2024 года мы наблюдаем снижение темпов вложений и замедление инвестиционной активности на рынке недвижимости России. Высокий уровень ключевой ставки и стоимость кредитования остаются сдерживающими факторами, — комментирует Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций компании IBC Real Estate. — Тем не менее во второй половине года ожидается смягчение денежно-кредитной политики, что положительно скажется на настроениях инвесторов. По нашим прогнозам, годовой объем инвестиций в целом по России составит 400-450 млрд руб., а на активы Московского региона придется 280-350 млрд руб. вложений».
