Консолидация в розничной торговле ускоряется: крупнейшие маркетплейсы продолжают наращивать обороты, тогда как часть традиционных ритейлеров — фиксирует падение продаж. Кто сохраняет позиции, а кто теряет рынок?
Основные итоги полугодия: цифры и акценты
По данным обзора INFOLine «Розничная торговля Non-Food и потребительский рынок России», выручка ТОП-10 ритейлеров за январь—июнь 2025 года выросла на 14,1%, составив 6,8 трлн рублей. Однако темпы прироста значительно замедлились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+22,2% в 2024-м).
Наиболее заметную динамику показали маркетплейсы: их оборот вырос на 25,1%, достигнув 4,25 трлн рублей. В то время как офлайн-ритейл, особенно в сегменте non-food, продемонстрировал разнонаправленные тренды, включая снижение продаж у ряда ведущих игроков.
Кто теряет: non-food сегмент под давлением
| Ритейлер | Выручка 1П 2025 (₽ млрд) | Изменение |
|---|---|---|
| М.Видео—Эльдорадо | 171,2 | ↓ —15,2% |
| DNS | 325,7 | ↓ —2,3% |
| Леман Про | 259,7 | ↓ —7,0% |
Ритейлер М.Видео—Эльдорадо опустился на 9-е место в рейтинге INFOLine, уступив «Светофору» и «Вкусвиллу». Эксперты отмечают, что стратегия компании, основанная на развитии собственного маркетплейса и финтех-сервисов, не компенсировала переток трафика на лидирующие онлайн-платформы.
Кто выигрывает: e-commerce растёт на фоне стагнации офлайна
Михаил Бурмистров, генеральный директор INFOLine-Аналитика:
«Даже сильным игрокам сложно удержать темпы роста на фоне стремительного развития маркетплейсов. Их доля продолжит увеличиваться».
Основные драйверы e-commerce в 2025 году:
-
Wildberries
-
Ozon
-
AliExpress Россия
Маркетплейсы не только усиливают логистику и ассортимент, но и активно развивают собственные финтех-сервисы и логистическую инфраструктуру, поглощая долю традиционных торговых сетей.
Продуктовый ритейл: рост сохраняется, но концентрируется
| Ритейлер | Выручка 1П 2025 (₽ млрд) | Прирост |
|---|---|---|
| X5 Group | 2 240 | ↑ +21,2% |
| Лента | 513,9 | ↑ +24,3% |
| Красное & Белое / Бристоль | 795 | ↑ +23,9% |
Продуктовый сегмент сохраняет положительную динамику, но рост сконцентрирован у четырёх крупнейших сетей: X5 Group, Магнит, Лента, Красное & Белое. Остальные игроки либо растут медленнее, либо демонстрируют снижение продаж.
«Светофор» сократил оборот на 3,4% (до 194,7 млрд ₽) из-за временного закрытия части торговых объектов в начале года.
Прогноз: что ждать от второго полугодия
По оценке аналитиков INFOLine, до конца 2025 года:
-
Маркетплейсы продолжат консолидировать долю в non-food сегменте,
-
Федеральные продуктовые сети сохранят статус драйверов роста в FMCG,
-
Риски для среднего и регионального ритейла усилятся, особенно без интеграции в омниканальные модели.
Рынок ритейла вступил в фазу ускоренной консолидации. Онлайн-игроки и мультиформатные ритейлеры адаптируются быстрее и получают всё большую долю рынка. Те же, кто полагается исключительно на классические модели, вынуждены сокращать обороты и пересматривать стратегии.
