Рекорд переработки масличных меняет баланс в логистике и экспорте

Рекордный выпуск растительных масел в начале сезона оказался не просто статистическим достижением, а индикатором структурных изменений в масложировой отрасли. Рост переработки сои и рапса при снижении роли подсолнечника перераспределяет загрузку мощностей, меняет сырьевую логистику и усиливает зависимость от экспортных маршрутов. Для бизнеса это означает, что ключевым фактором эффективности становится не объём переработки как таковой, а способность синхронизировать сырьё, заводы и экспортную инфраструктуру. 

1) Рекорд в цифрах: что именно выросло

Аналитики «Совэкона» оценивают производство растительных масел в октябре в 968 тыс. тонн — +4,9% год к году; это исторический максимум. Предыдущий рекорд — 954 тыс. тонн — фиксировался в марте 2024 года.

За первые два месяца сезона (сентябрь—октябрь) совокупный выпуск масел составил 1,67 млн тонн, что означает рост на 2,5–2,6% год к году (оценки «Совэкона» и OleoScope близки). Масложировой союз также говорит об увеличении выпуска с начала сезона на 4% год к году.

Смена структуры: кто дал прирост

Наиболее выраженный рост показывает рапсовое масло:

• октябрь: 181 тыс. тонн (+32,1% г/г),

• сентябрь—октябрь: 330 тыс. тонн (+22,2% г/г).

В то же время, по оценкам аналитиков:

• производство подсолнечного масла за два месяца сезона снизилось на 6,9%, до 1,08 млн тонн,

• соевого масла — выросло на 38,9%, до 250 тыс. тонн.

Ключевой смысл этих цифр: отрасль не просто «произвела больше», а перераспределила мощности в пользу культур с растущей сырьевой базой и экспортным спросом.

2) Почему подсолнечник просел, а соя и рапс «вытянули» сезон

Директор «Совэкона» Андрей Сизов связывает рост производства масел прежде всего с высоким урожаем: при ограничениях на экспорт сырья увеличение валового сбора автоматически ведёт к росту внутренней переработки.

Консенсус-прогноз по валовому сбору в сезоне 2025–2026 (Центр ценовых индексов) задаёт сырьевую картину:

• подсолнечник: 17,4 млн тонн (+3% г/г),

• соя: 9,1 млн тонн (+28%),

• рапс: 5,6 млн тонн (+19%).

Рост площадей под масличными участники рынка связывают со снижением рентабельности зерновых и ростом экспортного потенциала масличного комплекса.

Для логистики это означает фундаментальный сдвиг в «карте грузопотоков»:

• меняется сезонность и плотность подвозов к переработчикам,

• меняется требование к хранению и перевалке (разные культуры — разная технологическая логика на элеваторах и терминалах),

• растёт роль синхронизации сырья и мощности переработки.

3) Экспорт и география спроса: где сейчас деньги

Переориентация на рапс и сою поддерживается экспортом продуктов переработки. Михаил Мальцев отмечает активные закупки рапсового и соевого масла импортёрами российской продукции — Китаем, Индией и Алжиром.

OleoScope фиксирует: в январе—октябре экспорт российского рапсового масла вырос на 21%, до 1,22 млн тонн, причём 85% объёма ушло в Китай. На китайском рынке Россия, по оценке источника, заменила Канаду после введения ограничений в отношении канадских поставок.

С точки зрения управления цепями поставок это важнее, чем может показаться:

• высокая концентрация на одном рынке (85% в Китай) повышает зависимость от конкретных маршрутов, терминалов и контрактной логики,

• требуется устойчивый экспортный контур: качество, регулярность, прогнозируемость отгрузок, управляемость портовой логистики и фрахта.

4) Цены и «переключение» мощностей: что происходит с экономикой

Рынок даёт переработчикам дополнительные стимулы «перенастраиваться» на сою и рапс — не только из-за спроса, но и из-за ценового расклада.

По данным OleoScope:

• цена рапса на внутреннем рынке снизилась на 13,1% год к году, до 37,3 тыс. руб./т.

При этом экспортные цены на рапсовое масло растут:

• на 12 декабря цена 1 тонны рапсового масла с поставкой из порта Нидерландов — $1,26 тыс., +11,2% год к году.

По подсолнечнику и подсолнечному маслу картина более неоднозначная:

• внутренний подсолнечник (на 10 декабря, «Совэкон»): 36,3 тыс. руб./т, —8,6% год к году,

• экспортный индекс подсолнечного масла (ЦЦИ): $1,24 тыс./т, +9,5% год к году,

• но в ноябре—декабре отмечается постепенное снижение цен; в первой половине 2026 года они могут потерять 5–10%.

Что из этого следует

Если сырьё дешевеет внутри страны, а экспортные котировки на отдельные виды масел держатся или растут, переработчик естественно стремится загрузить мощности тем, что даёт лучшую «переработочную маржу» и понятный экспортный спрос. Это и есть экономическая логика «смазки мощностей рапсом» — не метафора, а операционная стратегия.

5) Что это означает для логистики: узкие места и новые KPI

Рекорд переработки — это не только успех АПК, но и тест на прочность для инфраструктуры.

1. Сырьевая логистика: больше плеч, выше требования к ритмичности

Рост переработки сои и рапса означает:

• иной профиль подвозов на МЭЗ,

• рост нагрузки на автологистику/жд (в зависимости от регионов),

• необходимость точного слоттинга поставок, чтобы не создавать очереди и простои на приемке.

2. «Бутылочное горлышко» на заводах: не только тоннаж, но и переналадка

Даже при наличии мощностей «в теории», фактическая производительность определяется:

• возможностью технологической перенастройки между культурами,

• устойчивостью снабжения сырьём,

• доступностью тары, складов и отгрузочных мощностей.

3. Экспортный контур: портовая инфраструктура и контрактная дисциплина

При высокой доле поставок в Китай по рапсовому маслу критичны:

• пропускная способность портов/терминалов,

• качество планирования судозаходов и железнодорожных подходов,

• управление рисками задержек (демередж, срывы графика, штрафы по контрактам).

4. KPI, которые становятся управленческими

Для переработчиков и трейдеров базовый набор показателей, которые стоит «поднять на уровень CFO/COO»:

• стоимость логистики на тонну по культурам и маршрутам,

• time-to-crush (время от приемки сырья до переработки),

• оборачиваемость сырья и готовой продукции,

• выполнение экспортного графика (OTIF) и штрафные потери,

• доступность емкостей хранения и резерв по отгрузке.

Практические рекомендации для цепей поставок

1) Пересчитать экономику «по полной стоимости», а не по закупочной цене сырья

При смене культур структура затрат меняется. Важно учитывать:

• подвоз, хранение, перевалку,

• стоимость простоев/очередей,

• стоимость «окна» на терминале и фрахта.
  Цель — понимать, где переработочная маржа реальна, а где «съедается» логистикой.

2) Сегментировать потоки: сырьё и готовая продукция требуют разных контуров управления

Рапс/соя могут требовать иной логики складирования и партийности [требуется уточнение по конкретным требованиям]. Разделение контуров уменьшает взаимное влияние «пробок» на приемке и на отгрузке.

3) Закреплять экспортные объёмы мощностями заранее

При росте экспорта продуктов переработки (и ожидании дальнейшего роста) критично раннее бронирование:

• окон на терминалах,

• подводов ж/д,

• емкостного парка под хранение.
  Иначе рекорд производства превращается в рост запасов и кассовые разрывы.

4) Готовиться к ценовой волатильности

Если по подсолнечному маслу ожидается снижение цен на 5–10% в первой половине 2026 года, это влияет на стратегию хранения и продажи: чем дольше товар в цепочке, тем выше риск потерять на цене.
Задача логистики — сокращать «непроизводственное время» и повышать скорость оборота.

Выводы

1. Россия получила рекордный октябрь по выпуску растительных масел — 968 тыс. тонн, но драйвером выступили рапс и соя, а не подсолнечник.

2. Рост урожая сои (+28%) и рапса (+19%) в сезоне 2025–2026 формирует устойчивую базу под дальнейшую загрузку переработки.

3. Экспортные рынки (в первую очередь Китай для рапсового масла) поддерживают перераспределение мощностей, но повышают инфраструктурные и логистические риски.

4. Главный управленческий фокус на 2026 год — синхронизация сырья, переработки и экспортной логистики: иначе рекорд производства легко превращается в рост затрат и запасов.