В 2025 году российская переработка рыбной консервации столкнулась с редкой комбинацией факторов: природные сдвиги по промысловым видам, ограничения по переработке на флоте, рост издержек и ужесточение регулирования. Итог — снижение выпуска консервов и пресервов и ускорение роста оптовых цен, при том что потребительский спрос в деньгах продолжает расти за счёт инфляции и усиления роли СТМ.
Материал важен не только для рыбной отрасли. Это показательный кейс того, как изменения биоресурсной базы и регуляторные «узкие места» быстро конвертируются в разрывы производственных планов, перекосы в ассортименте, рост логистических затрат и ценовое давление на полку.
Что произошло: факты, которые меняют рынок
1) Сырьё подвело переработку.
Сардина иваси в 2025 году прошла мимо традиционных районов промысла российских рыбаков, и объём её вылова снизился в десять раз — с 600 тыс. т до 60 тыс. т. Одновременно в Северном бассейне вылов трески сократился почти на треть.
2) Производство консервации пошло вниз.
По данным «АБ-Центра», выпуск пресервов в январе—ноябре 2025 года составил 90,6 тыс. т (—11,1% год к году), а рыбных консервов — 173,4 тыс. т (—5,8%).
Для управленцев важно различать категории: пресервы — это продукция без термической обработки, а консервы — стерилизованная продукция с иными требованиями к сырью, срокам, логистике и рискам качества.
3) Опт ускорился сильнее розницы.
Средняя оптовая цена рыбных консервов в ноябре 2025 года достигла 369 167 руб./т (+38,1% год к году). По пресервам рост был заметно скромнее: 295 907 руб./т (+2,5% год к году).
В рознице рост пока выглядит мягче: по данным Росстата, в декабре 2025 года консервы в томатном соусе стоили 443,1 руб./кг (+13,3% год к году), а натуральные и с добавлением масла — 690,2 руб./кг (+13,2%).
4) Отдельные категории «выстрелили» по цене.
Консервы из печени трески в ноябре 2025 года подорожали на 80,4% год к году, до 881 737 руб./т.
Почему это произошло: причинно-следственная схема для бизнеса
Природный фактор: миграция иваси и дефицит по треске
Иваси — одна из базовых категорий «рыбной полки» и сырьё для массовой консервации. Когда рыба «не приходит» в промысловые районы, переработка теряет не только объём сырья, но и предсказуемость планирования: заводы работают в режиме недозагрузки, а закупка альтернативных видов идёт уже по повышенным ценам и с другой логистикой.
При этом даже «компенсирующие» события не всегда спасают структуру рынка. В 2025 году был зафиксирован рекордный вылов тихоокеанской сельди — 580 тыс. т (почти на 30% больше год к году), самый высокий показатель за историю наблюдений с 1978 года. Но с точки зрения переработки это не «замена один к одному»: другой вид — другая рецептура, позиционирование, ценовая эластичность и требования к сырью.
Регуляторный фактор: запрет переработки на судах прибрежного лова и «потери печени»
Наиболее жёсткий логистический узел — продукция из печени трески. Законодательство, по словам представителей отрасли, запрещает изготовление консервов и иной продукции на судах прибрежного лова, чтобы обеспечить береговую переработку и поставки свежей рыбы в прибрежные регионы. В результате треску приходится доставлять на берег, а печень из-за короткого срока годности часто теряет качество до завода и подлежит утилизации.
Ассоциация судовладельцев рыбопромыслового флота оценивает, что разрешение выпускать консервы из печени трески на судах прибрежного рыболовства позволило бы произвести около 900 тыс. банок для внутреннего рынка. Это типичный пример, когда регуляторное ограничение превращается в прямую потерю добавленной стоимости и «сжигание» сырья.
Финансовый фактор: высокая долговая нагрузка и стоимость капитала
Отрасль одновременно проходит инвестиционный цикл: строительство судов с фабриками на борту и береговых заводов, участие в аукционах. По оценке отраслевых представителей, инвесторы направили более 900 млрд руб., а долговая нагрузка компаний-инвесторов сопоставима с десятью годовыми операционными прибылями. На фоне высокой ключевой ставки и ограниченных механизмов льготного финансирования это усиливает давление на себестоимость и отпускные цены.
Издержки операционного контура: топливо, обслуживание флота и логистика
Растущие расходы на топливо, ремонт и обслуживание судов, а также логистика накладываются на сырьевой дефицит. В такой связке у производителей остаётся меньше пространства для «сглаживания» цен. Отраслевые игроки отмечают, что ранее рыбаки некоторое время сдерживали рост отпускных цен, но бесконечно компенсировать рост себестоимости за счёт прибыли невозможно — растут риски финансовой устойчивости.
Обеление рынка: маркировка и уход части игроков
С 1 декабря 2024 года производители консервированной продукции из рыбы, морепродуктов и водорослей обязаны регистрироваться в системе маркировки «Честный знак». Ранее это требование относилось к производителям красной и чёрной икры. По сути, это повышает прозрачность оборота и снижает возможности для фальсификации в официальной рознице. Одновременно часть компаний уходит с рынка, что дополнительно сокращает предложение.
Что происходит со спросом: парадокс «падения объёма при росте денег»
Несмотря на снижение производства, денежные продажи консервации растут. Крупные сети фиксируют рост продаж в деньгах (около 20% год к году) при более умеренном росте в натуральном выражении (в пределах 10%). Наиболее заметный вклад дают собственные торговые марки: их продажи увеличились примерно на треть, тогда как бренды растут медленнее.
Маркетплейсы видят похожую динамику: спрос на рыбные консервы в 2025 году вырос в финансовом выражении на 36% и в физическом — на 30%, при росте среднего чека на 5%.
Одновременно меняются потребительские предпочтения: звучит тезис о смещении части аудитории в сторону свежей и замороженной рыбы как воспринимаемой «более здоровой» альтернативы консервам. Параллельно развивается «премиальность», повышающая спрос на качество и выталкивающая производителей сомнительного продукта.
Для цепочек поставок это означает, что спрос «перетекает» внутри категории: растёт значимость качества сырья, стабильности поставок, соблюдения стандартов и роли СТМ как драйвера оборота.
Почему цены могут не снизиться быстро, даже если сырьё подешевеет
В консервации между закупкой сырья и полкой есть временной лаг: продукция, находящаяся в реализации, изготовлена из рыбы, закупленной по более высокой стоимости. Даже при снижении цен на сырьё эффект для розницы проявится с задержкой — в оценках участников рынка речь идёт о горизонте двух-трёх месяцев.
Это важный управленческий сигнал для розницы и дистрибуции: попытки «жёстко» требовать мгновенного пересмотра цен от поставщиков часто наталкиваются на экономику товарных запасов и контрактов.
Операционные выводы для ритейла, 3PL и производителей
Планирование ассортимента должно учитывать «биологическую волатильность»
Если ключевой промысловый вид даёт сбой, компании выигрывают те, у кого заранее подготовлены сценарии замещения: альтернативные SKU, другие виды сырья, диверсифицированные поставщики и гибкие рецептуры.
Практика: формировать «матрицу замен» по массовым позициям (иваси/сельдь/скумбрия и др.) с оценкой ценовой эластичности и рисков сырья.
Регуляторные ограничения превращаются в прямые потери — их нужно считать
Кейс печени трески — про стоимость запрета переработки на борту: утрата сырья, рост цен, дефицит в категории. Для бизнеса это аргумент к отраслевому диалогу с регулятором на языке цифр: «потери сырья → потери выпуска → влияние на цены/доступность».
Контроль качества и маркировка становятся конкурентным преимуществом, а не «затратой»
Обязательная маркировка и обеление оборота меняют игру: выигрывают компании, у которых выстроены процессы прослеживаемости, входного контроля и работы с претензиями. Это снижает риск списаний и возвратов, повышает доверие сети и ускоряет оборот.
Финансовая устойчивость поставщика — часть риск-менеджмента цепочки поставок
Высокая закредитованность отрасли и дорогой капитал повышают вероятность сбоев исполнения, особенно у инвесторов с большими долговыми обязательствами. Для закупок и логистики это означает необходимость регулярной оценки поставщиков по финансовым индикаторам и готовности к стресс-сценариям.
Прогноз на 2026 год: что вероятнее всего
Сценарий «быстрого разворота» цен вниз выглядит маловероятным по двум причинам. Первая — инерция сырьевой стоимости и складских запасов, вторая — структурные факторы издержек (логистика, обслуживание флота, стоимость капитала). Даже при улучшении уловов снижение цен будет проявляться не моментально.
При этом консервацию преждевременно списывать со счетов: отраслевые представители приводят примеры Европы и США, где в последние годы наблюдался всплеск продаж, а премиальные консервы стали востребованным форматом и в общепите, и в рознице. Для российского рынка это скорее ориентир на развитие продуктовой дифференциации и качества, чем на автоматическое повторение тренда.
Что делать компаниям уже сейчас
-
Пересчитать риск по сырью: включить «промысловую волатильность» в S&OP и план закупок.
-
Оптимизировать портфель SKU: выделить позиции, критичные к конкретным видам рыбы, и подготовить замены.
-
Усилить прозрачность цепочки: прослеживаемость партий, входной контроль, готовность к требованиям маркировки.
-
Пересмотреть контрактные модели: условия по индексации, срокам поставки, качеству и ответственности на фоне роста издержек.
-
Для категорий с высоким риском порчи (как печень трески) — оценить целесообразность изменений технологической схемы и логистики, включая холодовую цепь и «окна» доставки.
