В 2025 году российская пищевая промышленность впервые за полтора десятка лет показала снижение выпуска: за январь—сентябрь производство продуктов сократилось на 0,6%, напитков — на 4,1% по данным Росстата. Параллельно объем новых инвестпроектов упал почти вдвое, откатившись к уровням 2013 года, а финансовая нагрузка на производителей выросла.
Для компаний из сегмента food & fresh это не просто статистика: меняется структура спроса, логика инвестиций, экспортные потоки и требования к логистике. Директорам по логистике и SCM приходится пересматривать планы мощностей, маршруты и формат работы с розницей — фактически подстраивая цепочки поставок под «новую нормальность».
Кратко
Производство и инвестиции ушли в минус. Объем выпуска пищевой продукции в 2025 году сокращается, а сумма новых инвестпроектов упала на 46% (104,7 млрд руб. против 194,6 млрд руб. годом ранее).
Инвестиционная активность откатилась к 2013 году, последнему году перед продэмбарго: фактически сектор потерял десятилетие развития по инвестиционной траектории.
Внутренний спрос «остыл»: потребители экономят, уходят в дискаунтеры и под акции, отказываются от «продуктов для удовольствия». Это напрямую бьет по ассортименту и логистике категорий с более высокой маржой.
Экспортная модель дала сбой: колебания курсов и запретительные пошлины делают внешние поставки менее выгодными, при этом отрасль за последние годы была ориентирована именно на экспорт.
Логистика и оборудование дорожают: переориентация с европейского оборудования на китайское и отечественное, рост логистических издержек и высокая ключевая ставка усиливают давление на операционные бюджеты.
Инвестируют в первую очередь диверсифицирующиеся игроки, а не профильные пищевые компании; лишь 2,2% производителей готовы действительно наращивать мощности.
Для директоров по логистике и SCM это означает необходимость более точного планирования мощностей, гибких контрактов с перевозчиками и фокус на эффективности, а не на росте объемов.
Диагностика: пищевая промышленность в минусе
По данным «ТендерПро», за 11 месяцев 2025 года количество новых инвестиционных проектов в пищевом производстве сократилось на 45% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Общая сумма инвестиций уменьшилась до 104,7 млрд рублей против 194,6 млрд рублей годом ранее — минус 46%.
Аналитики INFOLine отмечают, что инвестиционная активность фактически вернулась к уровню 2013 года, когда еще не было продовольственного эмбарго.
Производственный блок также впервые за долгий период демонстрирует снижение. Управляющий партнер Agrotrend.ru Николай Лычев указывает, что за январь—сентябрь 2025 года выпуск продуктов питания уменьшился на 0,6%, а напитков — на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.
Отрасль неоднородна: часть категорий — например, корма для домашних животных и переработка овощей и фруктов — сохраняют или даже наращивают объемы. Однако в целом баланс смещается в сторону стагнации и избирательного роста в нишевых сегментах.
Ключевой вывод для логистики: цепочки поставок в food & fresh должны работать не на экстенсивный рост, а на оптимизацию использования уже существующих мощностей, минимизацию простоев и перераспределение потоков между более и менее устойчивыми категориями.
Деньги дорожают: ставка ЦБ, кредиты и поддержка
Одним из ключевых факторов ухудшения инвестиционной активности становится стоимость заемного капитала. По оценке Николая Лычева, «любая ставка выше 14% для бизнеса некомфортна» — а именно с таким уровнем и выше компаниям приходится работать.
Финансовая нагрузка растет:
-
за девять месяцев 2025 года сумма выданных предприятиям пищевой промышленности кредитов достигла 1 трлн рублей, при этом объем кредитования снизился на 15% к аналогичному периоду 2024 года;
-
задолженность по банковским кредитам на 1 октября 2025 года выросла на 9%, до 1,87 трлн рублей;
-
доля просроченной задолженности увеличилась на 0,3 п.п., до 2,7%;
-
выплаты по кредитам за первые девять месяцев года составили 196 млрд рублей — почти в полтора раза больше, чем годом ранее.
На этом фоне поддержка пищевой промышленности заметно скромнее, чем субсидии аграрному сектору. В АПК количество инвестиционных проектов за тот же период сократилось всего на 4% во многом благодаря государственной поддержке приоритетных направлений. В пищевой промышленности действует лишь узкий набор субсидий на разработку и запуск новых видов продукции и модернизацию линеек в рамках госпрограммы «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности».
Для директоров по логистике это означает, что проекты по модернизации складской и транспортной инфраструктуры, обновлению автопарка или переходу на новые форматы упаковки будут сталкиваться с более жесткими требованиями по окупаемости и срокам эффекта.
Экспорт под давлением: валюта, пошлины и логистика
Пищевая промышленность последних лет в значительной степени опиралась на экспорт: именно под внешние рынки многие компании наращивали мощности с 2021 года. Внутренний рынок, по оценке INFOLine, уже был в целом насыщен.
С 2025 года ситуация резко изменилась:
-
действуют ограничения на экспортные операции, включая запретительные пошлины;
-
по итогам января—сентября 2025 года агроимпорт превысил экспорт на $3,7 млрд, тогда как годом ранее экспорт превышал импорт;
-
скачки курсов валют делают поставки за рубеж менее привлекательными: курс доллара ниже 100 рублей, по оценке экспертов, делает экспорт многих категорий нерентабельным.
Это, в свою очередь, ведет к сокращению планов производства: компании меньше рассчитывают на отгрузки за рубеж и осторожнее подходят к загрузке мощностей.
Эксперты Института экономики роста имени Столыпина видят в текущем сокращении инвестиций упущенный шанс закрепиться на рынках Востока, прежде всего Китая.
Одновременно растут логистические издержки и меняется структура происхождения оборудования: производители вынуждены переходить с европейских технологий на китайские и отечественные решения, что требует перенастройки процессов, запасов запчастей и компетенций сервисных служб.
Для SCM-директоров в пищевой отрасли это означает необходимость:
-
пересматривать конфигурацию экспортных маршрутов;
-
точнее считать экономику плеча и тарифов «до прилавка» с учетом подорожавшей логистики;
-
закладывать в планирование более высокие риски простоя оборудования и повышенную нагрузку на сервисные цепочки.
Потребитель «затягивает пояс»: влияние на спрос и каналы
С 2025 года, по оценке Николая Лычева, в России формируется сберегательная модель потребления. Еда дорожает, и домохозяйства все чаще:
-
переходят на покупки по акциям;
-
смещаются в сторону дискаунтеров;
-
отказываются от «продуктов для удовольствия» — шашлыков, мясных и сырных деликатесов, других премиальных позиций.
В натуральном выражении продажи колбас и ветчин за январь—сентябрь снизились на 1,3% к уровню прошлого года, следует из данных NTech.
Ритейл фиксирует замедление рынка. По данным X5, рост продовольственной розницы в физических объемах замедлился с 6–7% в 2024 году до примерно 2% в 2025 году.
Параллельно меняется структура домохозяйств: растет доля одиноких людей, для которых домашняя готовка менее выгодна и менее удобна, чем покупка готовых решений. Это создает спрос на небольшие форматы, готовую продукцию и минимальные упаковки.
Логистические последствия:
-
рост роли мелкоформатной упаковки и готовых блюд — усложнение складских операций, больше SKU и требований к температурным режимам;
-
усиление промо-активности — необходимость гибкой логистики под всплески спроса и быстрых разворотных поставок;
-
укрепление дискаунтеров — давление на логистические затраты поставщиков и необходимость оптимизировать плечи доставки до сетей «низких цен».
Инвестиционный ландшафт: кто и куда вкладывается
Даже в условиях рецессии отрасль не перестает инвестировать, но структура вложений меняется.
По данным «ТендерПро», в 2025 году наибольший интерес представляют:
-
молочная отрасль — 21,7% всех инвестпроектов;
-
мясная отрасль — 15,9%;
-
переработка фруктов и овощей — 15%;
-
масложировая отрасль — 13,4%;
-
производство хлебобулочных и кондитерских изделий — 10,8%.
Годом ранее лидировали переработка фруктов и овощей (18,9%), масложировая (14,4%) и мясная (10,8%) отрасли, а производство молочной продукции занимало лишь седьмую позицию (6,3% инвестпроектов). Рост доли молока в 2025 году обеспечен увеличением числа фермерских проектов: в первом полугодии на фермы пришлось почти 26% всех агропроектов.
Кто инвестирует:
-
73,7% проектов реализуются компаниями, которые диверсифицируют бизнес, заходя в пищевую промышленность из смежных сфер;
-
только 24,1% инвестиций направлены на повышение эффективности действующих предприятий;
-
лишь 2,2% компаний готовы увеличивать мощности.
При этом большинство проектов небольшие: 58,5% инвестиций — до 500 млн рублей. Примеры — модернизация производства «Белевской пастилы» в Тульской области и расширение мощностей компании «Иннотех» по выпуску импортозамещающего оборудования для пищевой промышленности.
Географически лидируют: Центральный федеральный округ (33,7% проектов), Приволжский (22,6%), Южный (11,6%), Сибирский (9,5%) и Северо-Западный (8,7%) округа. Позиции ЮФО ослабли из-за неблагоприятных погодных условий и более слабого урожая.
Ключевые сдвиги в пищевой промышленности РФ, 2025 год
| Показатель | Динамика 2025 к 2024 |
|---|---|
| Количество инвестпроектов в пищевом производстве | −45% |
| Объем инвестиций, млрд руб. | 194,6 → 104,7 (−46%) |
| Выпуск продуктов питания (янв—сент.) | −0,6% |
| Выпуск напитков (янв—сент.) | −4,1% |
| Объем кредитования пищевой промышленности | −15% |
| Задолженность по кредитам | +9% |
| Доля просроченной задолженности | +0,3 п.п. до 2,7% |
Источник: «ТендерПро», INFOLine, Росстат, данные Forbes.
Что это все означает для логистики и цепей поставок продуктов
С точки зрения директора по логистике или SCM-директора в пищевой компании текущие тренды формируют несколько стратегических вызовов. [предположение]
-
Переход от наращивания мощностей к повышению эффективности.
При ограниченном доступе к дешевому капиталу и слабом спросе ставка делается на операционную эффективность: загрузка складов, снижение порчи и потерь, оптимизация транспортных маршрутов и возвратной логистики. -
Адаптация к более «рваному» спросу.
Сберегательная модель потребления и доминирование акций усиливают волатильность продаж. Логистика должна поддерживать короткие циклы пополнения, работать с более точным прогнозом на уровне SKU и конкретных магазинов. -
Реалокация потоков между внутренним рынком и экспортом.
При снижении экспортной привлекательности часть продукции будет искать сбыт внутри страны — это меняет карту складов, хабов и транспортных коридоров. Потребуется переоценка оптимальных плеч доставки и роли региональных распределительных центров. -
Переход на новое оборудование и поставщиков.
Замена европейского оборудования китайским и российским означает другие циклы обслуживания, запасные части, требования к складам и логистике техзапасов. Ошибки в этой части напрямую бьют по непрерывности производства. -
Возрастающая роль кооперации и контрактного производства.
На фоне осторожных инвестиций в собственные мощности может расти роль контрактного производства и совместной логистики (shared warehouses, совместные распределительные центры для нескольких брендов). Это увеличивает сложность операционной модели, но снижает капитальные затраты.
Практические рекомендации для директоров по логистике и SCM в пищевой отрасли
-
Пересмотрите карту мощностей и логистической сети.
Оцените, насколько текущие распределительные центры, кросс-доки и склады соответствуют новой структуре спроса: больше дискаунтеров, больше малых упаковок, меньше премиальных SKU. -
Усилите управление спросом и запасами.
Совместно с коммерческими командами отстроите процессы S&OP (Sales & Operations Planning), особенно в части моделирования промо и сезонного спроса по ключевым категориям. -
Фокус на «стоимости километра» и операционной марже.
На фоне роста логистических издержек и снижения экспортной рентабельности имеет смысл детально пересмотреть тарифы, схемы консолидации грузов, использование мультимодальных маршрутов. -
Интегрируйте требования к оборудованию в логистическое планирование.
Переход на новое оборудование — не только вопрос CAPEX, но и новая конфигурация складских запасов запчастей, графиков ТО, требований к условиям хранения. -
Масштабируйте успешные пилоты вместо «большого взрыва».
В условиях дорогого капитала логичнее запускать пилотные проекты по автоматизации, новым форматам складов или совместной логистике на ограниченных участках, затем масштабировать работающие решения. -
Плотнее работайте с ритейлом и дистрибуцией.
Совместное планирование (VMI, совместные промо-планы, обмен данными POS) помогает снизить риски неликвидов и потерь на всех участках цепочки.
Вывод
Рецессия в пищевой промышленности России — это не только вопрос снижения производства и инвестиций. Для логистики и SCM это смена режима работы: от «рынка роста» к «рынку эффективности».
Тот директор по логистике, кто первым выстроит цепочки поставок, адаптированные к новой структуре спроса, дорогому капиталу и изменившимся экспортным условиям, получит конкурентное преимущество — даже в условиях стагнирующего рынка.
