Оптовые цены на свинину в России заметно просели: к концу ноября отдельные отруба подешевели на 4–27% год к году. При этом производство продолжает расти, а спрос стагнирует. Для свиноводов это означает сокращение рентабельности, рост финансовых рисков и ускорение консолидации рынка. Для логистики и цепей поставок — необходимость пересмотреть стратегии сбыта, форматы продукции и работу с запасами.
Кратко
На 48-й неделе года свиная полутуша стоила около 180 руб./кг (—10% год к году), товарные свиньи — 119 руб./кг (—14%). Большинство отрубов также в минусе, кроме карбонада (+14%).
Производство свинины по итогам года выросло примерно на 3,6%, в то время как рост потребления замедлился; потребление на человека — 31,3 кг в год.
Снижение спроса связано с изменением потребительского поведения и конкуренцией с другими источниками животного белка (молочная продукция, яйца и др.).
Издержки производства в 2025 году выросли на 25–30% из-за подорожания кормов и заемных средств; рентабельность отрасли, по оценкам экспертов, может снизиться с 25–26% до около 20%.
Менее эффективные хозяйства рискуют уйти в минус и стать целями для поглощений; ожидается дальнейшая консолидация отрасли.
Производители отвечают на давление цен активным ростом выпуска продукции с добавленной стоимостью — упакованной и переработанной свинины, требующей иной логистики и работы с розницей.
Что происходит с ценами на свинину
По данным еженедельного мониторинга NTech, по итогам 48-й недели года (24–30 ноября) оптовая стоимость свиной полутуши составила около 180 руб./кг, что на 10% ниже уровня прошлого года. Стоимость товарных свиней снизилась до 119 руб./кг (—14% год к году). Существеннее всего просели цены на отдельные отруба: грудинка — на 27%, до 230 руб./кг; шея — на 24%, до 340 руб./кг; лопатка — на 7%, до 255 руб./кг; окорок — на 4%, до 265 руб./кг. Единственная позиция, показавшая рост, — карбонад: +14%, до 335 руб./кг.
Тренд на снижение оптовых цен сформировался с октября и в конце года только усилился. На ситуацию влияет совокупность факторов:
-
сезонное затишье спроса после «летнего» пика — периода пикников и шашлыков;
-
традиционный максимум производства в октябре—ноябре;
-
фундаментальное ослабление потребительского спроса на свинину.
Для всей цепочки поставок это означает: запасы на складах и в распределительных центрах обесцениваются быстрее, а классические ценовые сценарии «к новому году всё отрастёт» становятся менее предсказуемыми.
Дисбаланс спроса и предложения: где «ломается» экономика
Управляющий директор Центра компетенций в АПК «Рексофт Консалтинг» Дмитрий Краснов объясняет снижение цен дисбалансом между предложением и спросом. Производство свинины по итогам года выросло примерно на 3,6%, тогда как увеличение потребления замедлилось.
На фоне роста цен прошлых лет часть покупателей постепенно переключилась на другие виды животного белка. По оценкам агроконсалтингового агентства AD Libitum, потребление молочной продукции и яиц достигло максимальных значений с начала 1990-х годов.
Дополнительный фактор — изменение потребительского поведения: домохозяйства осторожнее относятся к крупным закупкам сырого мяса, смещая спрос в сторону:
-
готовых и полуготовых продуктов,
-
более доступных категорий белка,
-
продукции с понятным сроком хранения и удобной фасовкой.
Для логистики это означает рост значимости точного планирования: нельзя полагаться только на исторический сезонный профиль спроса, требуется более тесная интеграция данных по рознице, HoReCa и переработке.
Экспорт: рост объёмов не спасает внутренний рынок
Экспорт свинины формально демонстрирует внушительную динамику. В январе—октябре за рубеж было отправлено около 280 тыс. тонн свинины — почти на 50% больше, чем годом ранее. Однако, по оценке экспертов, этого пока недостаточно, чтобы заметно разгрузить внутренний рынок: основной объём продукции по-прежнему реализуется внутри страны.
Для директоров по логистике и ВЭД это создаёт специфический вызов: экспортные цепочки расширяются, требования по сертификации и ветеринарному сопровождению ужесточаются, но при этом «избыточный» объём остаётся на внутреннем рынке и продолжает давить на цену.
Финансовое давление: рост издержек при падающей цене
Проблема отрасли не только в снижении выручки, но и в структуре затрат. По оценке Дмитрия Краснова, рост издержек производства в 2025 году составил около 25–30%. В структуре роста — подорожание кормов и увеличение стоимости заемных средств.
Если в начале 2024 года рентабельность свиноводства оценивалась на уровне 25–26%, то к концу 2025 года она может опуститься до примерно 20%. На фоне высокой капиталоёмкости отрасли это чувствительный удар по финансовой устойчивости.
Для менее эффективных хозяйств комбинация снижения цен и роста издержек означает:
-
риск выхода в зону убытков;
-
сокращение инвестпрограмм, в том числе по модернизации логистической инфраструктуры;
-
возможные банкротства и ускоренную консолидацию рынка.
С точки зрения цепей поставок, консолидация может привести к укрупнению логистических потоков, изменению структуры распределительных центров и концентрации контрактов у ограниченного числа крупных игроков.
Стратегия ответа: продукция с добавленной стоимостью
На фоне ценового давления производители усиливают фокус на продукции с добавленной стоимостью — переработанной и упакованной свинине. Такой формат лучше соответствует потребительскому спросу и позволяет частично компенсировать падение цен на сырьё.
Группа компаний «Агроэко» трансформирует структуру производства, переориентируясь на более маржинальную упакованную продукцию. Если в 2023 году доля этой категории составляла 19% от всего объёма, выпускаемого мясоперерабатывающим предприятием, то по итогам десяти месяцев 2025 года — уже 55%.
С точки зрения логистики такой разворот означает:
-
рост доли фасованной продукции с единым штрихкодом и предсказуемым сроком годности;
-
усложнение ассортимента, но упрощение операций в торговом зале;
-
повышенные требования к холодовой цепи, упаковочным мощностям и ИТ-учёту.
Для сетевого ритейла это также шаг к снижению операционных рисков: стандартизированная упаковка легче вписывается в процессы распределительных центров и last mile.
Что это значит для директоров по логистике и SCM
Для руководителей цепей поставок производителей и ритейла текущая ситуация формирует несколько приоритетов:
-
Пересмотр контрактов и SLA.
Падение оптовых цен при росте затрат требует гибких механизмов ценообразования и пересмотра условий поставок (отсрочки, графики отгрузок, минимальные партии). -
Управление запасами и оборачиваемостью.
В условиях ценового тренда вниз избыток сырья и готовой продукции на складах напрямую бьёт по марже. Требуется более точное планирование отгрузок, в том числе за счёт интеграции с данными розничных продаж. -
Баланс между сырьём и продуктами переработки.
Для многих компаний оптимальной может стать модель, при которой часть продукции выводится в канал сырья по низкой цене, а часть перерабатывается в упакованный продукт с более устойчивой маржой — при соответствующей перестройке логистики. -
Оценка рисков контрагентов.
Снижение рентабельности отрасли повышает вероятность финансовых проблем у отдельных производителей. Логистические компании и ритейлеры должны переоценить кредитные лимиты и зависимость от отдельных поставщиков. -
Инвестиции в холодовую и упаковочную инфраструктуру.
Поворот к продукции с добавленной стоимостью невозможен без модернизации логистики: линий упаковки, холодильных мощностей, ИТ-систем учёта и прослеживаемости.
FAQ: вопросы, которые сейчас задают в отрасли
1. Можно ли ожидать резкого восстановления оптовых цен на свинину?
Эксперты скорее говорят о возможной стабилизации или небольшом отскоке цен к новогодним праздникам, но не о полном развороте тренда: дисбаланс между предложением и спросом сохраняется.
2. Насколько серьёзна угроза для финансовой устойчивости свиноводческих хозяйств?
Сочетание падения цен и роста издержек уже сокращает рентабельность. Для компаний с высокой долговой нагрузкой и низкой эффективностью это может означать риск убытков и необходимость реструктуризации.
3. Может ли экспорт снять избыточное предложение?
Даже при росте экспорта почти на 50% он пока не способен кардинально изменить баланс на внутреннем рынке: объёмы поставок за рубеж существенно уступают внутреннему потреблению.
4. Почему производители так активно идут в упакованную продукцию?
Это возможность удержать маржу за счёт переработки, бренда и удобства для конечного потребителя. Упаковка улучшает предсказуемость логистики и даёт ритейлу более управляемый ассортимент.
5. Что в текущей ситуации должен контролировать директор по логистике?
Ключевые точки внимания — уровень запасов по категориям, стабильность температурной цепи, надёжность поставщиков, эффективность использования складских и транспортных мощностей, готовность инфраструктуры к росту доли упакованных продуктов.
Выводы и практические рекомендации
-
Рынок свинины входит в фазу давления на маржу.
В ближайшей перспективе игрокам придётся работать в условиях более низких цен и высоких издержек, что ускорит консолидацию отрасли. -
Логистика становится ключевым инструментом адаптации.
Компании, способные быстро перестраивать продуктовый портфель и маршруты поставок, будут лучше удерживать финансовые показатели. -
Продукция с добавленной стоимостью — естественный вектор развития.
Переход к упакованной и переработанной продукции требует инвестиций в холодовую инфраструктуру и упаковочные мощности, но создаёт пространство для маржи и гибкой работы с ритейлом. -
Необходим системный риск-менеджмент в цепях поставок.
Важно регулярно пересматривать портфель контрагентов, оценивать их финансовую устойчивость и диверсифицировать источники сырья. -
Директора по логистике и SCM должны быть вовлечены в стратегические решения.
Вопросы ассортимента, переработки и экспортных стратегий напрямую завязаны на инфраструктуру и процессы поставок — без участия логистической функции устойчивую модель выстроить невозможно.
Такой подход позволяет компаниям не просто пройти через фазу ценового давления, но и использовать её для обновления операционной модели и укрепления позиций на рынке.
