Розничная торговля в Казахстане демонстрирует рост, но меняет структуру: аптеки, товары для дома и магазины фиксированных цен растут значительно быстрее традиционного продовольственного ритейла. При этом логистическая инфраструктура, особенно склады класса А, по-прежнему не поспевает за динамикой сетей.
Ритейл Казахстана: рост продолжается, но замедляется
По данным агентства INFOLine, к началу 2025 года общее число торговых точек в стране превысило 200 тыс. — это +14% год к году. Из них:
-
70+ тыс. — продуктовые магазины;
-
45 тыс. — fashion-ритейл (одежда, обувь, аксессуары);
-
85 тыс. — непродовольственные форматы: аптеки, косметика, хозтовары, АЗС и др.
Темпы роста розничного оборота снижаются: если за 2024 год рынок прибавил +9,8%, то в I полугодии 2025 года динамика замедлилась до +6,6%. Основные факторы — насыщение рынка, инфляция и логистические ограничения.
Фармацевтика — новый драйвер
Наиболее динамичный сегмент — аптечные сети:
-
Zerde за 2024 год увеличила число точек на 187 — до 398 аптек, и продолжила рост в 2025 году (еще +54).
-
Europharma — +130 точек (до 330);
-
Биосфера — +70 за 2024 год, +43 за III квартал 2025 (итого 450 аптек);
-
Рауза — +50 аптек за 9 месяцев 2025 года.
Фармритейл стремительно масштабируется, вытесняя менее устойчивые форматы и занимая ключевые локации в городах.
Универсальные форматы и Fix Price: стабильный рост
Сеть Fix Price уверенно закрепляется в статусе универсального ритейлера:
по итогам III квартала 2025 года в Казахстане работает 370 магазинов — прирост составил 40 новых точек с начала года. Спрос на магазины фиксированных цен остается стабильно высоким на фоне снижения потребительских расходов.
Электроника: консолидация вместо экспансии
Сегмент бытовой техники и электроники демонстрирует обратную тенденцию. Лидер — Sulpak — сохранил сеть из 189 магазинов в Казахстане и Кыргызстане, несмотря на закрытие 11 точек в 2024 году. Это отражает осторожность игроков на фоне высокого CAPEX и падения маржи.
Инфраструктурные ограничения: складов много, но качественных — мало
По данным IBC Global:
-
В 2025 году суммарный объем складских площадей в Казахстане достиг 2,0 млн кв. м (против 1,57 млн в 2024 г.).
-
Однако только 26,3% — это склады класса А, соответствующие современным логистическим требованиям.
Крупнейшие хабы:
-
Алматы и Алматинская область — лидеры по качеству и количеству:
277,2 тыс. кв. м класса А и 909,7 тыс. кв. м класса B; -
Далее — с большим отрывом — Астана и Акмолинская область.
В регионах же предложение качественной складской недвижимости крайне ограничено, что сдерживает развитие аптечных и FMCG-сетей, особенно тех, кто работает с товарами, требующими специализированных температурных режимов.
«Рост розничного рынка Казахстана сегодня упирается не столько в спрос, сколько в ограниченность складской инфраструктуры. Особенно это критично для фармсегмента и FMCG. Без расширения мультитемпературных хабов и логистических кластеров сети будут сталкиваться с ростом издержек и операционных рисков», — отмечает Станислав Ахмедзянов, управляющий партнер IBC Global.
Вывод: логистика — ключ к устойчивому росту
Казахстанский ритейл переходит в фазу «точечного масштабирования»: аптеки, косметика и формат фиксированных цен формируют новые потребительские привычки, но дальнейшее развитие тормозит инфраструктурный дефицит. В ближайшие 2–3 года ключевым фактором конкурентоспособности станет доступ к эффективным логистическим решениям и современным складам. Для игроков рынка — это окно возможностей для инвестиций в логистику, региональные хабы и устойчивые цепочки поставок.
