В крупнейших торговых центрах Москвы международные бренды сегодня занимают менее трети предложения. После перераспределения площадей в пользу локальных игроков рынок вошёл в фазу более осторожного развития: и российские, и иностранные сети всё чаще выбирают не масштабирование «по инерции», а точечные открытия в лучших локациях. Такой сдвиг меняет логику работы девелоперов, арендных команд и логистики ритейла — от управления ассортиментом в ТЦ до планирования поставок и омниканальных моделей.
Срез по 14 крупнейшим ТЦ: международный ритейл — в меньшинстве
Аналитики IBC Real Estate изучили структуру арендаторов в 14 крупнейших торговых центрах Москвы (GLA более 100 тыс. кв. м). В выборку вошли объекты совокупной арендопригодной площадью 2,1 млн кв. м, среди них — «Авиапарк», «Афимолл Сити», «Метрополис», «Колумбус», «Европолис», «Саларис», «Ривьера», несколько ТЦ VEGAS и три МЕГИ.
Всего в этих ТЦ представлено более 1,7 тыс. арендаторов различных категорий. Без учета продуктового ритейла и операторов услуг (аптеки, мастерские, кино, рестораны и кафе) около 1 тыс. арендаторов специализируются на непродовольственных товарах.
В структуре брендов доминируют российские игроки: 61% (587 брендов). Еще 9% (85 брендов) приходится на мультибрендовые магазины, где представлены как российские, так и иностранные марки. Доля международных брендов — 30% (285 брендов).
География иностранных брендов: лидируют Италия и Турция
Среди стран происхождения международных марок в крупнейших ТЦ Москвы лидируют:
Италия (63 бренда), Турция (30), Германия (27), Китай (26), Франция (21).
Этот перечень отражает новую структуру «международного присутствия» в офлайне: на первый план выходят рынки, чьи бренды либо сохранили каналы присутствия, либо гибко переформатировали поставки и работу с дистрибуцией.
780 магазинов на 285 брендов — но масштабирование ограничено
В 14 крупнейших ТЦ столицы 285 международных брендов суммарно управляют 780 действующими магазинами. Однако сетевой охват у большинства крайне ограничен: 77% международных игроков имеют 1–3 магазина, и только 23% представлены форматом «более трёх магазинов».
Важно и другое: ни один международный бренд не присутствует во всех 14 ТЦ одновременно.
Для девелоперов и управляющих компаний это означает, что «якорное» присутствие всё чаще обеспечивается не универсальными сетями, а грамотной комбинацией арендаторов и сильной категоризацией.
Показательно, что высокая избирательность характерна и для российских игроков. Магазины во всех 14 ТЦ имеют лишь четыре ритейлера — Gulliver, Henderson, O’STIN и Sokolov.
Рынок, по сути, синхронно перешёл к модели «лучшие локации вместо максимального покрытия».
Новые международные бренды: вход в топовые ТЦ — точечный
Из 60 новых международных брендов, вышедших на российский рынок в 2023–2025 годах, только 14 представлены в крупнейших ТЦ Москвы. В совокупности они открыли 37 магазинов.
И внутри этой группы логика та же: у 10 из 14 (71%) — 1–3 магазина, у 4 брендов (29%) — 4 и более.
Для рынка это важный маркер: «выход в офлайн» не отменён, но стал более дорогим решением — как с точки зрения CAPEX на открытие, так и с точки зрения требований к логистике, ассортименту и маркетинговому трафику.
Категории: fashion доминирует, Китай выделяется электроникой
В крупнейших ТЦ Москвы 56% международных брендов относятся к fashion-сегменту. Эта закономерность характерна для большинства стран-лидеров, за исключением Китая.
Китайские марки в большей степени представлены в категории бытовой техники и электроники: на неё приходится 41% китайских брендов из выборки.
Такой сдвиг влияет и на логику управления площадями: fashion требует частых обновлений коллекций и визуального мерчандайзинга, а электроника — иной структуры стока, сервисной модели и post-sale процессов.
Кто держит наибольшее количество магазинов
В числе лидеров по количеству торговых точек в крупнейших ТЦ Москвы — Calzedonia, U.S. Polo Assn., Samsung (по 13 магазинов), а также INCANTO, COLIN’S, Intimissimi, ECCO, Tezenis (по 12).
Следом идут MAAG и ECRU (по 11), Tous (11), Mango (10), Lacoste (10).
С точки зрения операционного управления такие цифры означают: даже наиболее активные иностранные сети предпочитают «управляемую экспансию» — с фокусом на качественные ТЦ и понятный трафик, а не на максимальное присутствие.
Что будет дальше: оптимизация площадей продолжится
Руководитель департамента исследований и аналитики IBC Real Estate Екатерина Ногай связывает текущую структуру рынка с тем, что площади, освободившиеся в 2022 году, активно заняли российские ритейлеры, тогда как оставшиеся иностранные игроки развивались умеренно.
По её оценке, в 2026 году сохранится тенденция к оптимизации занимаемых площадей и возможны закрытия:
«В 2026 году мы продолжим наблюдать тенденцию по оптимизации занятых площадей, а также увидим ряд закрытий. Однако сокращение занимаемых торговых площадей российскими игроками не окажет сильного влияния на соотношение брендов в ТЦ, преимущественную долю арендаторов продолжат составлять локальные игроки».
Почему это важно для логистики и цепей поставок ритейла
Сдвиг к точечным открытиям и более высокой доле локальных игроков меняет не только «витрину» ТЦ, но и цепочку поставок:
-
меньше стандартных сетевых матриц — больше индивидуальных ассортиментных решений под конкретные площадки;
-
выше роль омниканальности: часть игроков сокращает офлайн в пользу онлайн, что повышает требования к last mile и управлению возвратами;
-
усиливается значимость точных прогнозов спроса: в условиях ограниченной экспансии ошибка в ассортименте и запасах становится дороже.
Иными словами, торговый центр становится не просто арендной площадкой, а узлом распределения спроса, где выигрывают те, кто быстрее адаптирует сток, логистику и коммерческую модель.
Вывод
Международный ритейл в крупнейших ТЦ Москвы сократился до 30% и, судя по структуре присутствия, не стремится к массовому масштабированию. Рынок перешёл в режим точечных решений: тщательно выбранные локации, ограниченный пул магазинов, фокус на эффективности, а не на покрытии.
Для девелоперов и сетей это означает новую норму: конкурировать будут не количеством вывесок, а качеством концепции, трафика и устойчивостью операционной модели — включая цепочку поставок, управление запасами и омниканальные сервисы.
