Аналитики консалтинговой компании Knight Frank Russia подвели предварительные итоги I полугодия 2022 года на рынке качественной складской недвижимости Московского региона. Согласно исследованию, за шесть месяцев было введено 345 тыс. кв. м, что на 18% превышает аналогичный показатель 2021 года. Общий объем качественной складской недвижимости в регионе достиг 19 612 тыс. кв. м. Наибольшую долю в структуре ввода занимают объекты, реализованные для собственных нужд – на их долю пришлось 47%. Доля вакантных площадей прямой аренды продолжила рост и к концу II квартала достигла 2,2%. Средневзвешенная ставка аренды не изменилась и составила 5 500 руб./кв. м/год triple net.
По предварительным итогам I полугодия 2022 года в Московском регионе было введено 345 тыс. кв. м качественной складской недвижимости, что на 18% превышает аналогичный показатель 2021 года. Общий объем качественной складской недвижимости в Московском регионе достиг 19 612 тыс. кв. м.
Динамика ввода
Источник: Knight Frank Research
По итогам I полугодия 2022 года наибольшую долю в структуре ввода занимают объекты, реализованные для собственных нужд, – на них пришлось 47%, что в абсолютных значениях составляет 161 тыс. кв. м. Крупнейшим объектом стала первая очередь логистического центра для онлайн-ретейлера Wildberries в г. Электросталь площадью 108 тыс. кв. м. На спекулятивные проекты пришлось 40% от общего объема ввода, или около 137 тыс. кв. м. Крупнейшим объектом стал новый корпус в ПСК «Атлант-Парк», который, однако, был законтрактован еще до ввода в эксплуатацию. Проекты по схеме built-to-suit заняли в структуре ввода 13%.
Распределение введенных за I пол. 2022 г. складских комплексов по типу строительства
Источник: Knight Frank Research
По итогам I полугодия доля вакантных площадей в целом составляет 6,3% от существующего предложения, из которых на прямую аренду приходится 2,2%, на субаренду – 1,2%, а на будущее освобождение до конца года – 2,9%. На фоне уменьшения компаниями объема занимаемых помещений, определяющего появление вакантных площадей на вторичном рынке как по схеме прямой аренды, так и в субаренду, можно ожидать роста показателя до 8–9% к концу года.
Динамика доли вакантных площадей
Источник: Knight Frank Research
Константин Фомиченко, региональный директор, директор департамента индустриальной и складской недвижимости Knight Frank Russia: «К концу года мы ожидаем выхода на рынок значительного объема вакантных помещений. На вторичном рынке это обусловлено сокращением компаниями занимаемых площадей, а также пополнением рынка субаренды ввиду того, что арендаторы ищут возможность избежать простоя помещений и оптимизировать свои издержи. Часть объектов простаивают по причине того, что некоторые компании заключали сделки по строительству складов «с запасом». Кроме того, среди иностранных арендаторов о приостановке своей деятельности заявили компании, которые занимают свыше 1,5 млн кв. м складских площадей в Московском регионе, что составляет около 8% объема существующего предложения. Решение вопроса по этим помещениям так или иначе может повлиять на вакансию и ставки аренды. На данный момент с учетом предложения субаренды и будущего освобождения мы ожидаем рост показателя вакантности до 8–9% к концу года и снижение ставок аренды до 5 300–5 400 руб./кв. м/год».
По сравнению с итоговым показателем 2021 года вакантность в Московском регионе выросла на 1,8 п. п. В абсолютных цифрах рост доли вакантных площадей за I полугодие 2022 года составил 345 тыс. кв. м. Наибольший объем свободного предложения отмечается на северном и юго-восточном направлениях – 151 тыс. кв. м (32% доступного предложения) и 106 тыс. кв. м (23% доступного предложения) соответственно. Кроме того, на южном направлении предлагается 97 тыс. кв. м (21% доступного предложения). Наименьший объем свободных складских площадей в абсолютных значениях отмечается на северо-востоке, западе и северо-западе Московского региона.
Распределение вакантных площадей по направлениям
Источник: Knight Frank Research
По итогам I полугодия 2022 года средневзвешенная ставка аренды на вторичные площади на рынке складской недвижимости Московского региона не изменилась и составила 5 500 руб./кв. м/год triple net. Ввиду появления вакантных площадей на рынке как по предложениям прямой аренды, так и в субаренду, можно ожидать снижение ставки аренды до уровня
5 300–5 400 руб./кв. м/год triple net.
Ставка по предложениям субаренды сопоставима со среднерыночной запрашиваемой ставкой на вторичные площади, а в некоторых случаях она даже ниже.
Динамика запрашиваемой ставки аренды на склады класса А в Московском регионе
Источник: Knight Frank Research
К концу 2022 года объем ввода качественной складской недвижимости в Московском регионе может составить 1 500–1 600 тыс. кв. м. Основные проекты, которые уже находятся на этапе строительства, планируются к вводу в заявленные сроки. Большая часть спекулятивных проектов, которые заявлялись на 2022-2023 гг., переформатировалась в строительство под клиента.
