Импорт снижается, экспорт растёт, транзит буксует. Российский рынок контейнерных перевозок входит во второе полугодие 2025 года в условиях высокой ключевой ставки, замедления спроса и переизбытка запасов. Почему рынок не выдерживает перегрузки и когда возможен разворот?
Основной тренд: рынок «проседает» на фоне макроэкономических ограничений
По итогам 2025 года объем контейнерных перевозок в России может сократиться на 5%, до 7,2 млн TEU. Такой прогноз озвучил первый заместитель генерального директора по стратегии и развитию ГК «Дело» Александр Иодчин в кулуарах ВЭФ-2025.
Ключевые причины:
-
Высокая ключевая ставка ЦБ (18–21%), ограничивающая инвестиционную и потребительскую активность;
-
Снижение импортного потока, особенно в сегменте автомобилей;
-
Переизбыток товарных запасов у дистрибьюторов, сформированных в 2024 году;
-
Замедление экономической активности и спроса со стороны промышленных потребителей.
Цифры: структура падения по сегментам
По данным FESCO, за январь—июль 2025 года рынок сократился на 5,4%, до 3,66 млн TEU. Причём падение затронуло ключевые сегменты:
| Сегмент | Объем, млн TEU | Динамика, % |
|---|---|---|
| Импорт | 1,32 | —8% |
| Внутренние перевозки | 0,69 | —15% |
| Транзит по ж/д | 0,336 | —4% |
| Контейнерный экспорт | 1,12 | +6% |
Источник: FESCO, июль 2025
Особое внимание вызывает рост экспорта на фоне спада всех других сегментов. Эксперты связывают это с переориентацией бизнеса на внешние рынки, где спрос оказался устойчивее, чем на внутреннем направлении.
География изменений: Балтика и Юг растут на фоне стагнации восточных маршрутов
По информации ГК «Дело», прирост контейнерооборота за январь—июль составил +1,6% (более 1 млн TEU), в основном за счёт Балтийского (+3%) и Азово-Черноморского (+8%) бассейнов.
Это подтверждает смещение потоков в сторону европейского и южного плеча, в то время как восточные и северные направления находятся под давлением санкционных, тарифных и транзитных ограничений.
Фактор автотранспорта: перегрев замедляется
Падение импорта из Китая напрямую отразилось на контейнерном рынке. Только экспорт легковых автомобилей в Россию из КНР за I полугодие 2025 года снизился в 2,3 раза, до $2,7 млрд, а грузовиков — в 4,5 раза, до $287 млн (данные ГТУ КНР).
Это означает резкое падение контейнеризованного импорта в категории крупногабаритных и высокоценных товаров, что оказывает давление на доходность логистических операторов и портовых терминалов.
Что влияет на рынок сегодня: три критических фактора
- Ключевая ставка ЦБ (18%) — тормозит кредитование и товарооборот. Несмотря на плавное снижение с 21%, ставка остаётся «подавляющей» для бизнеса.
- Переизбыток товарных остатков — по оценкам участников рынка, остатки импортеров сформированы на 4–6 месяцев вперёд.
- Ослабление внутреннего спроса — как со стороны ритейла, так и промышленности.
Дмитрий Распопов (Strategy Partners):
«Рынок контейнерных перевозок отражает общую стагнацию экономики: падение спроса, сокращение производства и консервативная политика закупок формируют нисходящую динамику уже третью волну подряд».
Возможен ли разворот?
Эксперты видят три потенциальные точки стабилизации:
-
Дальнейшее снижение ставки ЦБ — особенно если она опустится ниже 15% к концу года;
-
Девальвация рубля, которая может простимулировать экспорт и частично компенсировать импортное падение;
-
Снижение товарных остатков у дистрибьюторов, что может перезапустить новые логистические закупки к сезону 2026.
Пока эти факторы находятся в зоне ожиданий, но не в зоне фактического влияния.
Вывод: рынок в фазе коррекции, но не в стагнации
Контейнерный рынок в 2025 году — это не кризис, а фаза «перестройки». Он корректируется вслед за экономикой, спросом и финансовыми условиями. На этом фоне логистическим компаниям критически важно:
-
Диверсифицировать направления;
-
Оптимизировать оборот контейнеров;
-
Развивать экспортные сервисы;
-
Пересматривать прогнозы загрузки на 2026 год с учётом новых макроэкономических реалий.
