С сентября российские подразделения Mondelez International и Orion поднимают отпускные цены: по письмам ритейлерам речь идёт о диапазоне от 2,3% до 14,3%, причём за год закупка у крупных брендов суммарно выросла уже на 30–40%. Импортные ингредиенты, возврат пошлин и подорожание упаковки добивают маржу. На полке это совпало с охлаждением спроса на шоколад — минус двузначные темпы в натуральном выражении.
Что происходит на полке и в закупке
Розничная статистика фиксирует ускорение цен по ключевым категориям. В июле средняя стоимость шоколада достигла 1,47 тыс. руб./кг (+30,8% г/г). Подтянулись смежные группы: шоколадные конфеты с натуральными добавками — +12%, кексы — +14,4%, печенье — +10,6%. Для сети это означает рост среднего чека без роста объёма — покупатель чаще уходит в более дешёвые позиции и на промо.
Сторона предложения синхронно давит на P&L. Mondelez в письмах называет корректировки по ряду SKU — от бюджетного Alpen Gold до 7Days и «Медвежонка Барни», у Orion пересматриваются девять позиций. Для рынка это очередной раунд индексации в череде повышений 2025 года.
Себестоимость: где «горит» сильнее всего
За последний год производители столкнулись с несколькими одновременными шоками. Во-первых, подорожали какао-продукты — эффект дефицитного мирового рынка. Представители отрасли оценивают рост себестоимости производства шоколада около +25% за 12 месяцев, а какао-порошок, используемый и в глазурях, подскочил примерно в 2 раза; эквиваленты какао-масла — +31%.
Во-вторых, с 1 мая вернулись ввозные пошлины 3–5% на часть какао-товаров: прямая надбавка к импорту, которая проходит в себестоимость. К этому добавились подорожания растительных жиров (+18–22% с начала года), муки (+11%) и рост затрат на персонал (+8%). Для отдельных игроков критично выросла цена на сухое молоко (+27%).
Неравномерность видна и по подсегментам сырья: в кейсе патоки рыночные поставщики сообщают о +45% г/г из-за слабого урожая кукурузы и свёклы, тогда как Росстат фиксирует лишь +7,6% — расхождение между контрактными ценами и статистической выборкой создаёт нервность в переговорах.
Спрос: шоколад «проседает», мучные группы перетягивают корзину
За 12 месяцев натуральные продажи шоколадных плиток снизились примерно на 11–12%, «развес» и фигурный шоколад тоже в минусе; одновременно растут печенье и свежие пирожные. Сети жёстче ведут переговоры: показательный кейс — временная приостановка поставок продукции одного из международных производителей у крупного федерального ритейлера на фоне спора о ценах. Для производителей это сигнал: без альтернативных каналов и гибких условий риски потерять полку выросли.
Последствия для цепочки поставок
Текущая конъюнктура меняет экономику всей цепочки — от закупки сырья до SLA с 3PL. Производители пересматривают рецептуры и портфель: часть массовых SKU переводится на глазури и CBE (эквиваленты какао-масла), чтобы удержать конечную цену, но это требует аккуратной маркировки и контроля качества. Нужна новая политика запасов: удорожание сырья делает «лишний» safety stock слишком дорогим, а высокие сроки поставки вынуждают чаще пересматривать параметры S&OP. В логистике растёт стоимость партии — усиливаются требования к температуре, влажности и защите от расплавов; в договорах с 3PL логично фиксировать индексационные формулы и штрафы за отклонения.
Что делать игрокам рынка
Производителям стоит диверсифицировать ценовую формулу закупок: сочетать частично фиксированные контракты по ключевым ингредиентам с долей spot-покупок, чтобы ловить окна на рынке. Параллельно — «двухскоростной» ассортимент: удержание доступных SKU с технологическими заменителями и аккуратное развитие ограниченных премиальных серий, где потребитель готов платить за содержание какао. На операционном уровне — пересчёт safety stock и переход к еженедельному циклу S&OE для наиболее волатильных позиций.
Ритейлу выгодно усилить категорийный менеджмент: держать шире «длинные» мучные категории, а для шоколада — работать «скальпелем», тестируя промо и граммажи. В переговорах о ценах — добиваться поэтапной индексации и компенсаций за сбои поставок при смене рецептур и кодировок. Крупные сети получают преимущество в частных марках (СТМ) с прозрачной индексацией сырья — это снижает зависимость от внешних шоков.
Итог для стратегий
Рынок вошёл в фазу долгого дорогого сырья + фискального давления и слабого спроса в шоколадной корзине. Быстрых разворотов не видно: даже при откате мировых цен инерция закупок и пошлины будут тянуть себестоимость вверх. Выиграют те, кто дисциплинированно управляет формулой затрат, держит портфель в двух ценовых скоростях и переводит планирование на короткие циклы с измеримой гибкостью логистики. Цифры по ценам, спросу и структуре издержек подтверждены отраслевыми письмами и статистикой, что делает корректировку стратегий не вопросом вкуса, а вопросом выживаемости маржи.
