«Детский мир» увеличил общий объем продаж на 7,6% по результатам первого квартала 2022 года. Показатель EBITDA составил 2,6 млрд руб

ГК «Детский мир» (далее – «Детский мир», «Группа» или «Компания», MOEX: DSKY), мультивертикальный цифровой ритейлер, лидер на рынке детских товаров в России и Казахстане, объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с МСФО, за первый квартал 2022 г., завершившийся 31 марта 2022 г.

Основные показатели первого квартала 2022 года¹

Общий объем продаж Группы (GMV)²увеличился на 7,6% до 42,7 млрд руб. (с НДС).
Общий объем онлайн-продаж³Группы вырос на 19,9% до 13,1 млрд руб. (с НДС):
- доля онлайн-продаж в России составила 32,0%.
Чистая выручка Группы⁴увеличилась на 6,1% до 37,9 млрд руб.
Валовая прибыль увеличилась на 8,3% до 11,4 млрд руб.;
- валовая рентабельность составила 30,2%.
Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A)⁵ в процентном соотношении к выручке выросла на 2,2 п. п. до 23,2%.
EBITDA⁶ сократилась на 9,8% и составила 2,6 млрд руб.
Скорректированная чистая прибыль до налогообложения⁷ составила 1,1 млрд руб.
Показатель чистый долг/EBITDA LTM⁸ составил 1,7x. Чистый долг составил 31,2 млрд руб.
Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 44,8% от общих продаж.
Компания открыла 8 новых магазинов: 3 магазина сети «Детский мир» в России, 2 магазина «Детский мир» в Казахстане, 2 магазина «Детмир» в Беларуси и 1 магазин сети «Зоозавр».
Общее количество магазинов Группы составило 1 125 магазинов (+245 магазинов год к году) в 447 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси.
Торговая площадь магазинов Группы увеличилась на 8,9% до 982 тыс. кв. м.;
Общий размер складской площади составил 238 тыс. кв. м.

Основные корпоративные события первого квартала 2022 года

«Детский мир» запустил новый распределительный центр под Екатеринбургом на территории индустриального парка класса А+ «PNK Парк Берёзовский». Распределительный центр площадью 63 тыс. кв. метров, рассчитанный на обработку 2,4 млн товарных наименований, обеспечит бесперебойную поставку товаров в магазины сети и доставку не менее 80% онлайн-заказов на следующий день на территории Уральского федерального округа. Также со склада товары будут доставляться на Дальний Восток и в Казахстан. Распределительный центр рассчитан на дневную производительность более 35 000 заказов. Новый складской комплекс обеспечит 1 000 новых рабочих мест для жителей близлежащих населенных пунктов.
Компания установила максимально доступные розничные цены на товары первой необходимости, включая детское питание, подгузники, а также детскую одежду и обувь. В перечень товаров вошли детское питание, товары детской гигиены, принадлежности для кормления, а также целый ряд товаров категории «Одежда и обувь». В общей сложности, список товаров первой необходимости включает около 90 SKU из ассортимента «Детского мира».
«Детский мир» автоматизировал процессы управления перевозками. Компания объявила о внедрении веб-портала перевозчика, интегрированного с внутренней системой TMS (автоматическая система управления транспортом), позволяющего более эффективно управлять процессами перевозок и вести контроль на всех этапах.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности нефинансовой Компании «Детский мир» на уровне ruAA-. Прогноз по рейтингу – стабильный.
Компания объявила о запуске программы выкупа на открытом рынке собственных обыкновенных акций, размещенных на Московской Бирже, в размере до 3,5 млрд рублей сроком до 9 августа 2022. Программа может быть продлена или завершена ранее этого срока.

Основные достижения в области устойчивого развития (ESG)

БФ «Детский мир» подвел итоги своих ключевых благотворительных акций «Участвуйте!» и «Уют в приют» за 2021 год. В отчетном периоде фонд собрал и передал на благотворительность товар на сумму более одного миллиарда рублей.
«Детский мир» и Всемирный фонд дикой природы (WWF) разработали и выпустили совместную лимитированную коллекцию футболок и толстовок для детей от 2-х до 6-ти лет с изображениями редких видов животных России: гренландского кита, снежного барса (ирбиса), белого медведя, калана, дальневосточного аиста, а также символа Фонда – панды. Все изделия в коллекции сделаны из хлопка с сертификатом BCI (Better Cotton Initiative).
«Детский мир» и Дмитровский завод РТИ, крупнейший в России завод по переработке отходов, подвели итоги акции «Новая жизнь ненужной одежды и обуви с выгодой для вас» за 2021 год. В отчетном году было собрано и передано для дальнейшей переработки в мелкую крошку 2,7 тонны отходов обувного и текстильного производства.

Мария Давыдова, генеральный директор ПАО «Детский мир»:

«Детский мир» является не только лидером в отрасли, но и системообразующей Компанией, которая выполняет социально значимую роль в обеспечении детей продовольственными и непродовольственными товарами первой необходимости. В любых условиях мы сохраняем фокус на выполнении нашей главной задачи – защите интересов покупателей и обеспечению широкого ассортимента необходимых товаров по доступным ценам для клиентов во всех регионах присутствия Компании.

Первый квартал 2022 года оказался непростым для рынка и «Детского мира». Несмотря на макроэкономическую турбулентность, Компании удалось увеличить объем продаж на 7,6%, в то время как цифровые продажи выросли на 19,9%. Доля онлайн-продаж в России составила 32% в первом квартале 2022 года. Доля маркетплейса в онлайн-продажах увеличилась более, чем в 2 раза до 8,7%. Высокие темпы роста маркетплейса позволяют Компании развивать ассортимент и улучшать клиентский опыт, оптимизируя инвестиции в запасы. Мы продолжаем инвестировать в логистическую инфраструктуру, обеспечивая дальнейший рост цифрового канала.

Во всех категориях мы продолжаем развивать собственные торговые марки (СТМ) и переходить на прямые контракты с импортными поставщиками для обеспечения первой цены на полке. В первом квартале 2022 года доля продаж собственных торговых марок (СТМ) и товаров прямого импорта составила 44,8%, увеличившись на 4.3 п.п. год к году.

В первом квартале нашим основным фокусом было обеспечение бесперебойной операционной деятельности, поддержание широкого и доступного ассортимента товаров на полках магазинов и в онлайн-каналах, а также оптимизация операционных издержек. Мы делаем все возможное для того, чтобы справиться с текущими вызовами.

Компания придерживается строгой финансовой дисциплины, благодаря чему ее финансовое положение остается устойчивым. По состоянию на конец первого квартала соотношение чистого долга к EBITDA оставалось на комфортном для нас уровне 1,7x.

Несмотря на непростые макроэкономические условия, мы с уверенностью смотрим в будущее и сохраняем фокус на дальнейшей консолидации рынка.»

ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Общие продажи (GMV) и выручка Группы⁹

GMV - общий объем продаж (с НДС), млн руб.	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Группа	42,645	39,634	*7.6%*
Россия	40,097	37,879	5.9%
Казахстан	1,903	1,379	38.0%
Беларусь	645	376	71.5%

Общий объем онлайн-продаж (с НДС), млн руб.	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Группа	13,100	10,922	*19.9%*
Россия	12,818	10,812	18.6%
Казахстан	246	110	123.6%
Беларусь	36	0	-

Доля онлайн-продаж	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Группа	30.7%	27.6%	3.1 п.п.
Россия	32.0%	28.5%	3.5 п.п.
Казахстан	12.9%	8.0%	4.9 п.п.
Беларусь	5.6%	0.0%	5.6 п.п.

Чистая выручка по сегментам, млн руб.	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Группа	37,850	35,672	*6.1%*
«Детский мир» в России	35,355	34,001	4.0%
«Детский мир» в Казахстане	1,672	1,232	35.8%
«Детмир» в Беларуси	559	326	71.7%
«Зоозавр»	264	113	133.0%

В 1-м квартале 2022 года общий объем продаж Группы (GMV) увеличился на 7,6% год к году до 42,7 млрд руб. Увеличение общих продаж Группы в отчетном квартале произошло ввиду органического роста торговых площадей в странах присутствия Группы. Среди негативных факторов, повлиявших на динамику объема продаж, были распространение нового штамма коронавируса, а также изменение потребительского поведения на фоне неблагоприятных макроэкономических условий, инфляционного давления и валютной волатильности в России. Продажи Группы в Казахстане и Беларуси продолжают расти значительными темпами. В первом квартале общий объем продаж в Казахстане увеличился на 38% год к году и составил 1,9 млрд руб. Продажи в Беларуси выросли на 71,5% до 645 млн руб.

В отчетном квартале общий объем онлайн-продаж увеличился на 19,9%, а доля онлайн-продаж в России составила 32,0% (+3,5 п.п. год к году). Продолжающаяся пандемия коронавируса способствовала увеличению спроса в онлайн-сегменте. Компания продолжила наращивать объем онлайн-продаж в Казахстане, где онлайн-сегмент растет практически двукратным темпом. В первом квартале 2022 года общий объем цифровых продаж в Казахстане увеличился на 123,6%.

Чистая выручка Группы увеличилась на 6,1% год к году. В Казахстане рост выручки составил 35,8%, в Беларуси чистая выручка увеличилась на 71,7% год к году. В отчетном квартале чистая выручка магазинов для животных «Зоозавр» выросла на 133% до 264 млн рублей.

В первом квартале 2022 года наибольшим спросом пользовались товары в категориях «Товары для новорожденных» и «Игрушки». Доля категории «Товары для новорожденных» в структуре продаж составила 34,1% (+0,5 п.п. год к году). Продажи в категории «Игрушки» составили 29,5% (-2,8 п.п. год к году). Другая основная категория продаж «Одежда и обувь» составила 27,1% (+1,5 п.п. год к году).

«Детский мир» продолжает усиливать свои позиции в эксклюзивном ассортименте. За первый квартал 2022 года доля продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России выросла и составила 44,8% от общих продаж (+4,3 п.п. год к году). Рост вызван в первую очередь выросшей долей продаж категории «Одежда и обувь» (где СТМ и прямой импорт составляет 96%), а также ростом доли СТМ в категориях «Товары для новорожденных» и «Игрушки».

Результаты цифровых продаж¹⁰

Показатели онлайн-сегмента (веб-сайт и мобильное приложение)	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Количество онлайн-посещений, млн	177.9	145.3	22.5%
Онлайн-заказы, млн	7.5	7.3	2.7%
Конверсия	4.2%	5.0%	(0.8) п.п.

Показатели маркетплейса (Россия)	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Продажи маркетплейса (с НДС), млн руб.	1,144	399	*186.7%*
Доля от общих онлайн-продаж	8.7%	3.7%	5.0 п.п.
Онлайн-ассортимент, тыс. SKU	878	217	304.6%

Структура онлайн-продаж по способу получения заказа (Россия)	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Самовывоз	82.8%	85.7%	(2.9) п.п.
Курьерская доставка на дом	17.2%	14.3%	2.9 п.п.

Структура онлайн-заказов по способу оформления (Россия)	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Мобильное приложение	82.0%	74.0%	8.0 п.п.
Веб-сайт	18.0%	26.0%	(8.0) п.п.

Показатели мобильного приложения (Россия)	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Количество установок⁸, млн	13.8	8.7	58.6%
MAU⁹, млн	3.8	3.0	26.7%

В 1-м квартале онлайн-продажи продолжили расти за счет роста интернет-трафика, в первую очередь через мобильное приложение. Количество онлайн-посещений выросло на 22,5% и достигло 177,9 млн за квартал. Количество онлайн-заказов увеличилось на 2,7% и достигло 7,5 млн. Конверсия за 1-й квартал 2022 года снизилась на 0.8 п.п. до 4,2%.

Самовывоз из магазинов сети по-прежнему является наиболее востребованным каналом доставки в онлайн-сегменте Компании. Однако в отчетном квартале доля данного канала в общих онлайн-продажах снизилась до 82,8% (-2,9 п.п. год к году). Падение доли самовывоза связано с повышенным спросом на курьерскую доставку в период распространения нового штамма коронавируса COVID-19, а также введением предоплаты на заказы в данном канале доставки в первом квартале.

Мобильное приложение продолжает набирать популярность у наших клиентов. По итогам отчетного квартала 2022 года доля онлайн-заказов, оформленных через мобильное приложение Компании, достигла 82,0% (+8,0 п.п. год к году). С начала запуска зафиксировано 13,8 млн скачиваний. Показатель MAU (количество активных пользователей в течение месяца) мобильной платформы вырос на 26,7% до 3,8 млн.

За год онлайн-ассортимент «Детского мира» увеличился до 878 тыс. товарных позиций. По итогам отчетного квартала вклад маркетплейса в GMV Группы составил 8,7% от всех онлайн-продаж Группы в России (+5.0 п.п. год к году).

Динамика сопоставимых продаж сети «Детский мир»¹¹

«Детский мир» Россия, Казахстан и Беларусь	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Рост сопоставимых продаж	-2.1%	7.9%	*(10.0) п.п.*
рост количества чеков	-13.6%	4.5%	(18.1) п.п.
рост среднего чека	13.3%	3.2%	10.1 п.п.

«Детский мир» (Россия)	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Рост сопоставимых продаж	-3.0%	7.5%	*(10.5) п.п.*
рост количества чеков	-14.3%	4.5%	(18.8) п.п.
рост среднего чека	13.1%	2.9%	10.2 п.п.

«Детский мир» (Казахстан)	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Рост сопоставимых продаж	14.7%	17.4%	*(2.7) п.п.*
рост количества чеков	5.5%	5.9%	(0.4) п.п.
рост среднего чека	8.8%	10.8%	(2.0) п.п.

«Детский мир» (Беларусь)	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Рост сопоставимых продаж	10.8%	42.5%	*(31.7) п.п.*
рост количества чеков	2.7%	26.9%	(24.2) п.п.
рост среднего чека	7.9%	12.3%	(4.4) п.п.

В отчетном квартале общие сопоставимые продажи (like-for-like) «Детского мира» во всех странах присутствия снизились на 2,1%. Сокращение сопоставимых продаж В России было связано со снижением потребительского спроса на фоне неблагоприятных макроэкономических условий, значительным ростом темпов инфляции, а также продолжающейся пандемией коронавируса и сохранявшимися ограничениями в виде необходимой электронной верификации вакцинации или наличия антител при посещении торговых центров в некоторых регионах страны.

В других странах присутствия мы наблюдали положительную динамику сопоставимых продаж. Самый высокий рост сопоставимых продаж был зафиксирован в Казахстане. Такая динамика во многом объясняется эффектом низкой базы. В 1-м квартале 2021 года значительная часть магазинов в Казахстане временно приостановила свою работу в связи с распространением коронавирусной инфекции.

В Беларуси мы отмечаем нормализацию трафика после выхода на полные мощности магазинов, открытых в 2019-2021 гг.

Развитие розничной сети Группы¹²

Розничная сеть	Количество магазинов
Розничная сеть	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Группа	1,125	880	*27.8%*
«Детский мир» в России	851	783	8.7%
«Детский мир» в Казахстане	47	41	14.6%
«Детмир» в Беларуси	23	13	76.9%
«Детмир Мини»	110	22	400.0%
«Зоозавр»	94	21	347.6%

Общая площадь (тыс. кв. м)	982	902	*+8.9%*

На конец отчетного квартала общее количество магазинов Группы увеличилось на 27,8% год к году до 1 125 магазинов, которые расположены в 447 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси. Относительно высокий рост количества магазинов год к году связан как с органическим ростом, так и с закрытием в 3-м квартале 2020 года магазинов ABC и ELC. В отчетном квартале Компания открыла 8 новых магазинов: 3 магазина сети «Детский мир» в России, 2 магазина «Детский мир» в Казахстане, 2 магазина «Детмир» в Беларуси и 1 магазин сети «Зоозавр». Торговая площадь розничных магазинов Группы увеличилась на 8,9% до 982 тыс. кв. м.

Компания продолжает расширять свою логистическую инфраструктуру, в том числе добавляя новые партнерские пункты выдачи заказов и постаматы, число которых с начала года выросло до 45 тыс.

В отчетном квартале «Детский мир» запустил новый федеральный распределительный центр на Урале. На данный момент Компания оперирует тремя федеральными распределительными центрами в Московской области и Екатеринбурге и тремя региональными центрами в Ростовской и Новосибирской областях, а также в Республике Татарстан. Общий размер складской площади составляет 238 тыс. кв. м.

Программа лояльности¹³

Программа лояльности «Детского мира» (Россия)	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Общее количество держателей карт лояльности, млн	30.5	27.6	10.6%
Доля общих продаж с использованием карт лояльности, %	87.1%	85.9%	1.2 п.п.
Общее количество активных держателей карт лояльности, млн	11.7	10.9	6.9%
Количество цифровых активных держателей карт лояльности, млн	4.3	3.7	18.7%
Доля цифровых активных держателей карт лояльности, %	37.2%	33.5%	3.7 п.п.

Количество участников бонусной программы в России постоянно увеличивается. На конец отчетного периода бонусные карты были у 30,5 млн покупателей (+2,9 млн карт год к году). Доля покупок, совершенных участниками программы, в продажах составила 87,1% (+1,2 п.п. год к году).

Количество активных держателей карт лояльности составило 11,7 млн человек. Количество цифровых активных держателей карт лояльности выросло на 18,7% до 4,3 млн человек, составив 37,2% от общего количества активных карт.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Основные показатели консолидированного отчета о прибылях и убытках¹⁴

Миллионов российских рублей	МСФО (IAS) "17"			МСФО (IFRS) "16"
	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Выручка	37,850	35,672	6.1%	37,850	35,672	6.1%
Валовая прибыль	11,421	10,550	8.3%	11,421	10,550	8.3%
% от выручки	30.2%	29.6%	0.6 п.п.	30.2%	29.6%	0.6 п.п.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы	(8,781)	(7,478)	17.4%	(5,967)	(4,927)	21.1%
% от выручки	23.2%	21.0%	2.2 п.п.	15.8%	13.8%	2.0 п.п.
Условно-безвозвратный заем	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы/(расходы)	1	31	-	72	41	-
EBITDA	2,553	2,830	(9.8)%	5,438	5,391	0.9%
% от выручки	6.7%	7.9%	(1.2) п.п.	14.4%	15.1%	(0.7) п.п.
Скорр. EBITDA¹⁵	2,641	3,103	(14.9)%	5,526	5,664	(2.4)%
% от выручки	7.0%	8.7%	(1.7) п.п.	14.6%	15.9%	(1.3) п.п.
Скорр. прибыль до налогообложения	1,144	2,075	(44.9)%	1,096	2,051	(46.6)%
% от выручки	3.0%	5.8%	(2.8) п.п.	2.9%	5.7%	(2.8) п.п.
Прибыль за период	(517)	1,313	-	(555)	1,294	-
% от выручки	-1.4%	3.7%	-	-1.5%	3.6%	-
Чистый долг	31,203	24,042	29.8%	31,203	24,042	29.8%
Обязательство по аренде				39,779	36,831	8.0%
Чистый долг / EBITDA	1.7x	1.4x
Чистый долг / Скорр. EBITDA LTM	1.8x	1.4x

По результатам первого квартала выручка Группы увеличилась на 6,1% до 37,9 млрд руб. Валовая прибыль выросла на 8,3% и составила 11,4 млрд руб. Валовая прибыль составила 30,2% от выручки, увеличившись на 0,6 п.п. год к году. Рост валовой прибыли произошел ввиду увеличения доли продаж собственных торговых марок и товаров прямого импорта, а также благодаря эффективному управлению ценообразованием и маржинальностью. В отчетном периоде показатель EBITDA сократился на 9,8% до 2,6 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 6,7%, сократившись на 1,2 п.п. год к году. Среди основных драйверов снижения показателя - сокращение трафика на фоне сохранявшихся ограничений на работу магазинов в январе и феврале, ввиду ситуации с распространением коронавируса в России, а также общерыночное снижение покупательского спроса на фоне высокой экономической неопределенности. Кроме того, давление оказала инфляции ключевых операционных затрат, которые опережали темп роста продаж.

Скорректированная прибыль до налогообложения в отчетном квартале составила 1,1 млрд руб. против скорректированной прибыли в размере 2,1 млрд руб., полученной в аналогичном периоде прошлого года.

В отчетном квартале Компания получила убыток от курсовых разниц в размере 1,5 млрд руб. против убытка в размере 56 млн руб., полученного в первом квартале 2021 года. Основной причиной образования курсовых разниц стала переоценка кредиторской задолженности перед поставщиками товаров. В результате чистый убыток Группы в отчетном квартале составил 517 млн руб. против чистой прибыли в размере 1,3 млрд руб., полученной в аналогичном периоде прошлого года.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы

Миллионов российских рублей	МСФО (IAS) "17"			МСФО (IFRS) "16"
	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Расходы на персонал	3,515	3,002	17.1%	3,515	3,002	17.1%
% от выручки	9.3%	8.4%	0.9 п.п.	9.3%	8.4%	0.9 п.п.
Расходы на аренду	3,407	3,021	12.8%	595	471	26.3%
% от выручки	9.0%	8.5%	0.5 п.п.	1.6%	1.3%	0.3 п.п.
Расходы на маркетинг	319	201	58.7%	319	201	58.7%
% от выручки	0.8%	0.6%	0.2 п.п.	0.8%	0.6%	0.2 п.п.
Прочие расходы	1,540	1,254	22.8%	1,538	1,253	22.7%
% от выручки	4.1%	3.5%	0.6 п.п.	4.1%	3.5%	0.6 п.п.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (за вычетом расходов на амортизацию и выплат LTI)	8,781	7,478	17.4%	5,967	4,927	21.1%
% от выручки	23.2%	21.0%	2.2 п.п.	15.8%	13.8%	2.0 п.п.
Расходы на амортизацию	772	627	23.1%	2,951	2,682	10.0%
% от выручки	2.0%	1.8%	0.2 п.п.	7.8%	7.5%	0.3 п.п.
Дополнительные бонусные начисления по программе LTI	88	273	(67.8)%	88	273	(67.8)%
% от выручки	0.2%	0.8%	(0.6) п.п.	0.2%	0.8%	(0.6) п.п.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (за вычетом расходов на амортизацию и выплат LTI) составили 23,2% от выручки в отчетном квартале, увеличившись на 2,2 п.п. год к году. Основными драйверами роста издержек относительно выручки стало общее увеличение операционных расходов сети на фоне инфляции в четвертом квартале 2021 года, а также сокращение сопоставимых продаж в первом квартале (-2,1% год к году).

Ключевые показатели консолидированного отчета о движении денежных средств

Миллионов российских рублей	МСФО (IAS) "17"			МСФО (IFRS) "16"
	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %	1 кв. 2022	1 кв. 2021	∆, %
Скорр. EBITDA	2,641	3,103	(14.9)%	5,526	5,664	(2.4)%
Добавить / (вычесть):
Изменение оборотного капитала	(6,365)	(7,338)	(13.3)%	(6,460)	(7,252)	(10.9)%
Проценты и налог на прибыль	(1,365)	(1,049)	30.1%	(2,121)	(1,580)	34.2%
Прочие операционные денежные потоки	516	340	51.8%	443	329	34.7%
Денежные средства: операционная деятельность	(4,573)	(4,944)	(7.5)%	(2,612)	(2,839)	(8.0)%
Денежные средства: инвестиционная деятельность	(889)	(945)	(5.9)%	(889)	(945)	(5.9)%
Свободный денежный поток	(5,462)	(5,889)	(7.3)%	(3,501)	(3,784)	(7.5)%
Денежные средства: финансовая деятельность	9,569	5,273	81.5%	7,608	3,168	140.2%
Чистое увеличение/(уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	4,107	(616)	-	4,107	(616)	-
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода	3,807	1,826	108.5%	3,807	1,826	108.5%
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода	8,968	1,014	784.4%	8,968	1,014	784.4%
Эффект изменения валютных курсов	1,054	(196)	-	1,054	(196)	-

В первом квартале 2022 года операционный денежный поток до изменения оборотного капитала (скорр. EBITDA) сократился на 14,9% год к году и составил 2,6 млрд руб. Инвестиции в оборотный капитал составили 6,4 млрд руб., снизившись на 13,3% год к году. На изменение оборотного капитала повлияла работа с партнерами Группы над сокращением дебиторской задолженности в первом квартале 2022 года. Снижение дебиторской задолженности компенсировало более высокий уровень товарных запасов на конец отчетного квартала, который образовался ввиду изменения календаризации закупок относительно сопоставимого периода прошлого года. Денежные средства, использованные в операционной деятельности, составили 4,6 млрд руб., сократившись на 7,5% год к году.

Сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, направленных на приобретение основных средств и нематериальных активов, уменьшилась до 889 млн рублей (-5,9% год к году). Сокращение капитальных затрат произошло на фоне меньшего числа новых открытий, а также ввиду иной календаризации IT-проектов. По итогам первого квартала сумма капитальных вложений в расширение торговой сети составила 83 млн руб., инвестиции в развитие IT-инфраструктуры составили 358 млн руб.

Сумма денежных средств, полученных от финансовой деятельности, в отчетном периоде составила 9,6 млрд руб. против 5,3 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

Денежные средства и их эквиваленты увеличились с 3,8 млрд руб. по состоянию на начало отчетного периода до 9 млрд руб. на конец отчетного периода.

По состоянию на 31 марта 2022 года общий долг Компании составил 40,2 млрд руб., в том числе 55,2% – краткосрочный и 44,8% – долгосрочный долг. По состоянию на конец отчетного квартала чистый долг находился на уровне 31,2 млрд руб. При этом показатель чистый долг/скорректированная EBITDA на отчетную дату составил 1,8х. Долговые обязательства Компании полностью номинированы в рублях.

Средневзвешенная стоимость заимствований Компании на конец отчетного периода составила 12,0% годовых. В отчетном периоде Центральный Банк России повысил ключевую ставку с 8,5% до 20% на 11,5 п.п.. По состоянию на 31 марта 2022 года невыбранный объем лимитов по кредитным линиям, открытым Компании крупнейшими российскими и международными банками, составил 29,7 млрд руб.