Количество налоговых должников среди компаний с выручкой от 2 млрд рублей за год выросло на 47% и превысило 156 тыс., следует из расчетов «Актион Бухгалтерии» по данным на 10 февраля 2025 и 2026 годов. Одновременно число должников среди компаний без выручки — так называемых «нулевок» — сократилось. Налоговая задолженность все заметнее концентрируется в сегменте действующего бизнеса.
Для крупной компании это уже не фоновый налоговый сюжет. Рост фискальной нагрузки, дорогие деньги и более плотный контроль со стороны ФНС пришлись на один период и усилили давление на бизнес, который продолжает работать, платить зарплаты и поддерживать расчеты с поставщиками.
Долги уходят из сегмента «нулевок»
Общее число организаций с налоговыми долгами за год выросло на 12% — с 391 825 до 439 952. Но внутри этой статистики картина изменилась: среди компаний с нулевой выручкой количество должников сократилось на 2,1%, тогда как у бизнеса с реальными оборотами рост продолжился и ускорялся по мере увеличения масштаба компании.
У микропредприятий число должников выросло на 7,8%, у малых компаний — на 18,9%, у средних — на 35,5%. В сегменте с выручкой от 2 млрд рублей прирост составил 47%. Налоговая задолженность все меньше связана с техническими недоимками и брошенными юрлицами и все больше — с действующими компаниями.
В крупном сегменте долги редко бывают случайными, говорит глава юридической компании «Архитектура права» Андрей Зуйков. По его словам, чаще речь идет о суммах в миллионы рублей — после камеральных или выездных проверок, доначислений по дроблению бизнеса, споров по контрагентам или кассовых разрывов, когда компания не может единовременно перечислить, например, авансовые платежи по налогу на прибыль.
Налоги выросли, ликвидность подорожала
Рост задолженности пришелся на период усиления фискальной нагрузки. В 2025 году налог на прибыль вырос с 20% до 25%, а с 2026 года НДС — с 20% до 22%. Для части малого бизнеса на УСН с выручкой от 20 млн до 60 млн рублей появилась обязанность платить НДС; в этом сегменте число должников увеличилось на 10,7%. Среди компаний, которые по-прежнему не платят НДС, рост составил 6,5%.
Одновременно ухудшились условия, в которых бизнес финансирует текущую деятельность. Старший менеджер группы разрешения налоговых споров Kept Наталья Файзрахманова связывает рост неплатежей с недостатком оборотных средств, дорогим заемным финансированием и общей неблагоприятной экономической ситуацией. Ведущий эксперт «Актион Бухгалтерии» Ольга Смирнова добавляет к этому замедление роста ВВП и длительный период высокой ключевой ставки: в такой конфигурации у компаний может не хватать денег на налоги, либо они направляют их на зарплаты и расчеты с поставщиками, формируя временную недоимку.
Налоговый долг в такой ситуации связан не только с платежной дисциплиной, но и с дефицитом ликвидности. Для компаний с крупной выручкой это особенно чувствительно: масштаб операций повышает и абсолютный размер обязательств, и цену любой отсрочки.
ФНС стала видеть больше
Давление усилилось не только из-за роста ставок. По словам Ольги Смирновой, в 2025 году ФНС усовершенствовала предпроверочный анализ: теперь в нем учитывается больше признаков взаимозависимости, включая общие IP-адреса, пересекающийся персонал и близкое местонахождение компаний. Это позволяет точнее определять выгодоприобретателя и быстрее переводить налоговый риск в конкретное доначисление.
Когда компания видит собранную доказательную базу, она может подать уточненные декларации и признать долг, но средств на его быструю уплату уже не хватает. Задолженность возникает не на уровне мелкой технической ошибки, а как прямое следствие проверки, доначисления или признанного налогового обязательства.
Член совета московского регионального отделения «Деловой России» Андрей Глушкин связывает эту ситуацию и с тем, что использовать «нулевки» для уклонения от налогов стало гораздо рискованнее: теневые схемы дробления и искусственного перераспределения выручки уходят в прошлое по мере того, как инфраструктура контроля становится эффективнее.
Давление распределяется по разным отраслям
В абсолютных значениях больше всего должников по-прежнему в торговле и строительстве, однако прирост там ниже среднего — на уровне 8–10%. Быстрее среднерыночного показатель вырос в здравоохранении, автопроизводстве, гостиничном бизнесе и кинопроизводстве — более чем на 25%. В Москве таких компаний больше всего — 112 553, но темпы прироста ниже среднего и составляют 7%.
Рост задолженности затрагивает разные сегменты экономики, хотя проявляется неравномерно. Ускорение в отраслях с заметной чувствительностью к издержкам и денежному потоку делает эту динамику особенно показательной.
Сокращение числа должников среди «нулевок» только подчеркивает сдвиг. По оценке Ольги Смирновой, это может быть связано с чисткой реестра, исключением недействующих компаний и признанием части недоимки безнадежной. Она также допускает, что собственники стали активнее ликвидировать такие компании на фоне упрощенного порядка прекращения деятельности для МСП. Управляющий партнер юридической фирмы «Дубинин & партнеры» Олег Дубинин добавляет, что на решение могло повлиять и изменение правил по страховым взносам для таких структур.
Вывод
Рост числа налоговых должников среди крупного бизнеса уже трудно считать частной историей про расчеты с бюджетом. По расчетам «Актион Бухгалтерии», задолженность смещается в сегмент компаний с реальной выручкой, а комментарии экспертов связывают эту динамику с сочетанием трех факторов: ростом налоговой нагрузки, дорогим финансированием и более жестким контролем ФНС.
Налоговый долг здесь становится одним из первых признаков того, что финансовое напряжение в компании перестает быть внутренним фоном и выходит на поверхность.
